本资产管理计划通过XX信托向侗乡投资发放信托贷款，最终用于贵州侗乡大健康示范区洛香河综合整治工程项目建设。

第一还款来源：贵州侗乡投资发展有限责任公司的自身经营收入及其他现金流入；

第二还款来源：黔东南州凯宏资产运营有限责任公司履行担保义务；

第三还款来源：黔东南州人民政府的财政补贴。

1.连带担保

  黔东南州凯宏资产运营有限责任公司为本次融资提供连带责任保证担保。

一、交易结构

二、融资方-贵州侗乡投资发展有限责任公司

   1.基本情况

   贵州侗乡投资发展有限责任公司成立于2015年6月，注册资本5亿元，公司唯一股东为黔东南州国有资产管理委员会，是国有独资企业。公司经营范围：重大基础设施和大型服务设施建设；旅游开发、农业开发、土地一级开发、房地产开发；大健康产业融资、投资、建设及资本运作；城市运营。

   2.财务状况

   截至2017年9月30日，公司总资产为59.65亿元，负债合计33.36亿元，所有者权益合计26.29亿元。2016年度，公司实现营业收入2950.64万元，净利润2344.92万元。

三、担保方-黔东南州凯宏资产运营有限责任公司

   1.基本情况

   黔东南州凯宏资产运营有限责任公司成立于2005年12月，注册资本3亿元，公司唯一股东是黔东南苗族侗族自治州国有资产监督管理委员会，是国有独资企业。公司经营范围：州级行政事业单位房产、地产的管理、房地产产权经营及土地储备；国有资金产管理服务、州重大建设项目的投资，集中式供水，投融资及资本运营。

   2.财务状况

   截至2017年6月30日，公司总资产为398.31亿元，负债合计219.86亿元，资产负债率55.2%。主体评级AA，债券评级AA。

四、用款项目-贵州侗乡大健康产业示范区洛香河综合整治工程项目

1.项目建设内容及规模

①洛香河河道景观工程总长度约6.6公里，河道蓝线宽度为40-50米，两侧绿化带宽度为0-25米（景观节点宽度约为50米）。工程建设内容：沿线河道水工驳岸、河道两侧景观绿化工程、沿线四座景观闸、桥梁工程及截污干管工程等相关配套工程。

②狮子岭撸建设工程总长度约为2.2公里，道路宽度为25米，双向4车道。工程建设内容：道路基础工程总长度约2.2公里，道路宽度为25米。

③狮子山山地运动公园广场建设工程占地面积为4.7万方。工程建设内容：南北两座地下车库、广场景观工程，广场两侧第一排建筑建设工程，北广场下沉广场鼓楼建设工程及相关配套工程；

④水上民族大舞台公园建设工程占地面积约为4.9万方。工程建设内容：萨岁文化广场、主入口中心鼓楼，水文化观景台、音乐喷泉、水幕电影、水中栈道及儿童启智园等相关配套工程；

⑤水上五岛建设工程占地面积约为12.1万方。工程建设内容：建筑工程、内湖水系工程及相关配套建设工程等。

2.项目主要技术经济指标

3.项目进度情况

  侗乡大健康产业示范区洛香河整治工程项目总投资为9.95亿元，现已全面开工，前期投入资金3亿元，自有资金投入达到了30%。目前工作进度为：前期工作70%，形象进度18%。

五、区域介绍

   1.简介

   黔东南自治州位于贵州省东南部东与湖南省怀化地区毗邻，南和广西壮族自治区柳州、河池地区接壤，西连黔南布依族苗族自治州，北抵遵义、铜仁两市。全境东西宽220公里，南北长240公里，总面积30,337.1平方公里，占贵州省总面积的17.2%。自治州成立于1956年7月，州府所在地设于凯里市。

   2.经济情况

   国家统计局贵州调查队联合发布了2016年贵州省统计“成绩单”。据统计，2016年贵州省地区生产总值再破万亿，增速继续位居全国前列。初步核算，2016年全省地区生产总值11,734.43亿元，比上年增长10.5%，增速高于全国（6.7%）3.8个百分点。这是继2015年之后，贵州省GDP再次突破万亿元，同时根据日前各省区公布的数据，贵州GDP增速仅落后于西藏和重庆。贵州省连续6年GDP增速居全国前三位。黔东南州在2016年贵州省GDP排名第六位。

   3.财政情况

   2016年全州一般公共预算收入完成（老口径）1,161,282万元，为年初预算的100%，比上年增长12%，增收121,706万元。按照中央和省“营改增”后中央、省与地方收入划分的相关规定进行换算，全州2016年实际完成一般公共预算收入1,106,755万元。全州一般公共预算支出完成3,768,191万元，同比增长5.23%，增支18.73亿元。

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