本资管通过XX集合信托计划向融资人放款，最终用于遵义市区基建项目。

第一还款来源：融资人洛安开投的正常经营活动以及筹资活动的现金流入；

第二还款来源：对洛安开投提供抵押率不超过50%的土地进处置；

第三还款来源：担保方遵义开投履行担保责任，以其经营活动或筹资活动现金流入代偿。

1.土地抵押

  遵义洛安生态开发投资有限责任公司提供抵押率不超过50%的土地进行抵押担保。

2.连带担保

  遵义市新区开发投资有限责任公司（主体评级AA）为本资管计划提供连带责任保证担保。

一、交易结构

二、融资方-遵义洛安生态开发投资有限责任公司

   1.基本情况

   遵义洛安生态开发投资有限责任公司成立于2014年8月，注册资本50亿元，公司股东为遵义市新蒲新区管理委员会，是国有独资企业。公司经营范围：土地一级开发整理；房地产开发；基础设施开发建设；旅游开发管理；对项目进行投资和管理；国有资产运营管理；水利建设项目投资、开发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。

   2.财务状况

   截至2016年12月31日，公司总资产为55.32亿元，负债合计34.51亿元，所有者权益合计20.81亿元，资产负债率为62.38%。

三、担保方-遵义市新区开发投资有限责任公司

   1.基本情况

   遵义市新区开发投资有限责任公司成立于2009年6月，注册资本3.3亿元，股东分别为遵义市道路桥梁工程有限责任公司和中国农发重点建设基金有限公司，是国有控股企业，最终实际控制人是遵义市人民政府。公司经营范围：资本经营，国有资产经营管理；投资城市基础设施项目，经济建设重点项目和企业，监管各项建设资金，实施投资、建设、经营一体化服务；土地收储整治业务；棚户区改造业务；融资及担保业务；特许经营业务；租赁业务；旅游开发业务；成品油零售。

   2.财务状况

   截至2016年12月31日，公司总资产为834亿元，负债合计489.33亿元，所有者权益合计344.67亿元，资产负债率为58.67%。2016年度，公司实现营业收入42.07亿元，净利润2.85亿元。

四、区域介绍

   1.简介

   新蒲新区于2009年5月成立，由原红花岗区新蒲镇和原遵义县新舟镇组成，国土面积312平方公里，人口12万人。新蒲新区位于遵义市城区东部约10公里，南距贵阳143公里，北距重庆248公里，是国家重点开发区域黔中经济区的重要组成部分及遵义市未来重点发展区域。新蒲新区区内交通便捷，有遵义机场、高新快线、绕城高速一、二环线等，北部有兰海高速，南部有杭瑞高速，西南临近快速铁路和航运码头；区内资源丰富，有锰矿、煤矿等矿产资源，地热、水能等能源资源。

   2.经济情况

   2016年，新蒲新区实现地区生产总值91.5亿，增速达到34%，带动地区生产总值快速增长；同期，新蒲新区公共财政预算收入稳定增长，但仍处于较低水平。2016年，新蒲新区规模以上工业总产值显示数据257.2亿，同比增长61.3%，工业发展实力不断增强。预计未来1～2年，随着遵义市城市向东扩展，新蒲新区将面临较好的发展前景。

   3.财政情况

   2016年，新蒲新区地方财政收入在财政本年收入中占比为74.62%，同比提高9.11个百分点。其中一般预算收入虽有所增长但仍占比较低，主要是由于新蒲新区仍处于开发建设阶段，多数产业处于初期发展阶段，未形成有效的税收增长源。同期，政府性基金收入大幅增加，但受土地市场行情及房地产调控的影响，新蒲新区政府性基金收入增长存在一定不确定性。

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