梅花山景区旅游基础设施建设工程项目。

第一还款来源：融资主体的经营收入及其他融资收入；

第二还款来源：担保主体钟山开投（AA）与六盘水攀登（AA）提供全额无条件的连带责任担保。

1.AA主体担保

  贵州钟山开发投资有限责任公司（主体评级AA，债券评级AA）提供全额无条件的连带责任担保。

  贵州六盘水攀登开发投资贸易有限公司（主体评级AA，债券评级AA）提供全额无条件的连带责任担保。

一、交易结构

二、融资方-六盘水梅花山生态文化旅游发展有限公司

   1.基本情况

   六盘水梅花山生态文化旅游发展有限公司成立于2015年5月，注册资本5亿元。公司经营范围：旅游项目开发、建设；旅游基础设施开发、建设；旅游项目咨询；旅游景区管理和保护；旅游产品生产及销售；旅游服务（含旅行社）；文化传媒；广告经营；会议服务；酒店经营；物业管理；土地开发与整理；园林绿化。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截至2017年6月末，公司总资产88.82亿元，总负债23.71亿元，净资产65.11亿元，资产负债率26.69%。2016年度，公司实现营业收入5.68亿元，净利润0.37亿元。

三、担保方1-贵州钟山开发投资有限责任公司（主体评级AA，债券评级AA）

   1.基本情况

   钟山开发投资有限责任公司成立于2012年11月，注册资本2.636亿元，股东为钟山区人民政府，中国农发重点建设基金有限责任公司，为100%国有独资企业。公司经营范围：水利基础设施配套项目；水利工程、饮水工程；水土保持的开发治理；城乡供水及排污处理，旅游项目投资及管理服务，土地资源综合开发利用，建材贸易，建筑工程，停车场建设和运营，国有资产营运管理，工程建设，项目投资；咨询服务；资产租赁；牲畜的饲养、家畜饲养；畜牧业产品深加工。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截至2017年6月末，公司总资产154.55亿元，净资产99.84亿元，资产负债率35.4%。保证能力较强。2016年公司实现营业收入9.75亿元，净利润2.82亿元。钟山开投主体长期信用等级为AA级，评级展望为稳定，2017年非公开发行公司债券的信用等级为AA。

四、担保方2-贵州六盘水攀登开发投资贸易有限公司（主体评级AA，债券评级AA）

   1.基本情况

   贵州六盘水攀登开发投资贸易有限公司成立于2013年3月19日，公司注册资本2.5亿元人民币，六盘水市钟山区人民政府100%控股。公司经营范围为国土资源开发；城市基础设施开发（含路网地下管网、污水处理开发建设）；房地产开发；初级产品高技术深度加工、开发；第二、第三产业开发；项目土地收储开发及经营；项目融资；信息技术领域的技术开发、技术服务、技术咨询；建筑材料（不含木材）；机电设备的开发经营；购销：绿化苗木。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截至2016年12月31日，公司资产总额83.33亿元，资产负债率为31.08%；2016年度，公司实现营业收入10.04亿元，净利润1.53亿元。截至2017年6月，攀登开投已发行规模为8亿元的“17攀投债”，主体评级AA，债券评级AA（鹏元资信）。

五、项目介绍—梅花山景区旅游基础设施建设项目

1.项目名称：贵州省六盘水市钟山区梅花山景区旅游基础设施建设项目。

2.拟建地点

  项目拟建于六盘水市钟山区梅花山景区，梅花山旅游景区规划面积31.56公顷，凉都森林公园规划面积16.26公顷。项目规划总投资54亿元，现已建成滑雪场一期、梅花山观光牧场、梅花山国际度假公园配套设施等。在建项目有梅花山旅游景区集散中心、六盘水梅花山旅游景区彝家乐园、景区索道工程等。

3.业主单位：六盘水梅花山生态文化旅游发展有限公司。

4.建设内容及规模

  本项目建设景区旅游公路17.19公里，步行道34千米，停车场7个共100000平方米，旅游厕所10座，供电线路41.6千米，电信线路45千米，给排水管道35.29千米，垃圾处理设施11套，污水处理设施10套，游客信息服务中心5000平方米，游客集散中心6379.97平方米，建设智慧旅游体系，配套建设安防设施、消防设施、应急救援工程、路灯工程、景观绿化美化环境整治工程等。

5.总投资估算

六、区域介绍—六盘水钟山区

   1.简介

   钟山区位于贵州省西部的六盘水市，是“中国凉都·六盘水”的政治、经济、文化、交通、信息和金融中心，辖4镇1乡4个街道，面积478平方公里，人口45万，居住着汉、彝、苗等31个民族。钟山区处于川、滇、黔、桂结合部，贵阳-昆明两大城市中心点，与贵阳、昆明、成都、重庆、南宁五个省会城市的距离仅300-500公里，是西南通江达海的咽喉要塞是“泛珠三角区域”中心地带，也是南方最大的煤炭——钢铁原材料生产基地，属于国家“攀西-六盘水资源综合开发区”和“南-贵-昆”经济区、“毕-水-兴”经济带的重要组成部分。

   2.经济状况

   2016年，全区全年财政总收入40.27亿元，同比增长14.01%，其中公共财政预算收入23.5亿元，比上年增长17.43%；实现地区生产总值422.97亿元，比上年增长13.2%；人均可支配收入27161元，比上年增长8.20%；规模以上工业完成增加值96.21亿元，比上年增长11%；固定资产投资328.09亿元，比上年增长22.10%；社会消费品零售总额184.45亿元，比上年增长13.4%。

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