资管计划认购信托计划，信托资金用于受让毕节市安方建设投资（集团）有限公司对贵州省阿西里西旅游开发有限公司的7.2亿元应收账款。受让资金用于贵州赫章九股水温泉旅游假日建设项目后期建设，安方建设到期回购溢价回购应收账款。

第一还款来源：融资方安方建设的经营收入；

第二还款来源：贵州省阿西里西旅游开发有限公司偿还应收账款的收入；

第三还款来源：担保方开源建投的经营收入。

1.连带担保

  毕节市开源建设投资（集团）有限公司提供连带责任担保。

一、交易结构

二、融资方—毕节市安方建设投资（集团）有限公司

   1.基本情况

   毕节市安方建设投资（集团）有限公司成立于2008年5月，注册资本12.02亿元，经营范围为基础设施及相关项目的投资建设与经营开发；房地产开发与销售、拆迁安置、物业管理、园林绿化、基础设施使用权经营；农田水利设施建设、土地一级开发发、农民集中住房建设、河流治理建设。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截至2016年末，公司总资产118.42亿元，净资产64.49亿元，总负债53.30亿元。2016年度，公司实现营业收入6.14亿元，利润总额1.63亿元，净利润1.45亿元。

   2017年12月10日，根据国家发改委“发改企业债券〔2017〕346号”《国家发展改革委关于贵州省毕节市安方建设投资（集团）有限公司发行公司债券核准的批复》，国家发改委已同意毕节市安方建设投资（集团）有限公司发行公司债券不超过12亿元，所筹资金全部用于赫章县城区棚户区改造项目。本期债券期限7年。鹏元资信对其主体和债项评级均为AA。

三、担保方—毕节市开源建设投资（集团）有限公司

   1.基本情况

   毕节市开源建设投资（集团）有限公司成立于2009年6月，注册资本3亿元，公司前身为毕节市开源建设投资有限公司，是由贵州省毕节市人民政府（原毕节地区行政公署）出资组建的国有独资公司，实际控制人为毕节市人民政府。经营范围为基础设施项目建设、投资、土地整理和开发。

   2.财务状况

   截至2017年6月末，公司总资产411.33亿元，总负债231.25亿元，净资产180.08亿元。2016年公司实现营业收入13.31亿元，利润总额3.43亿元，净利润3.22亿元。

四、区域介绍—毕节市

   1.基本情况

   毕节市位于贵州省西北部，地处川滇黔三省交界，是1988年经国务院批准建立的以“开发扶贫、生态建设、人口控制”为主题的试验区。毕节市作为国家级实验区，中央和省级政府财政支持力度强大，以2013年为例，转移支付和税收返还收入达到219.5亿元。根据国务院国办函〔2013〕35号文件《深入推进毕节试验区改革发展规划（2013－2020）》，对毕节的政策支持在2020年以前不会结束。近年来毕节市财政收入也保持快速增长。

   2.财政状况

   2016年毕节市公共财政预算收入实现112.63亿元，比上年增加5.01亿元，增长4.66%，其中税收收入完成79.21亿元，税收收入占公共财政预算收入的70.33%。

--