用于江苏省淮安市清河区新亚北侧地块土地一级开发项目，支付拆迁补偿费用和土地平整费用。

第一还款来源：项目地块挂牌出让后的土地出让收益。
第二还款来源：江苏润天可调动资金，主要为子公司及关联公司的房地产项目销售收入。

1.股权质押
本资产管理人持有项目公司淮安华信投资发展有限公司80%股权，项目公司其他股东将剩余20%股权全部质押给资产管理人，资产管理人对项目公司100%控股。
2.财政承诺
清河区财政局代表清河区政府出具财政资金安排文件，承诺当项目公司未按照约定还本付息或江苏润天未按照约定回购股权时，将优先安排财政资金保证本资管计划资金及利息的完全兑付。
3.连带担保
淮安清河新区投资发展有限公司（简称“清河投资”）提供连带责任担保。
淮安市清河城市资产经营有限公司（简称“清河资产”）提供连带责任担保。
江苏润天实际控制人胡志宏夫妇提供连带责任担保。

融资方-淮安华信
淮安华信投资发展有限公司成立于2014年2月，注册资本5000万，是清河区政府和江苏润天共同投资设立，主营土地一级开发，项目投资、投资管理、资产管理等业务。公司经清河区政府确定为淮安市有轨电车及周边配套工程项目的投资主体，负责对该项目拆迁安置及土地平整进行出资，并享受该项目地块的挂牌出让收益。

回购方-江苏润天
江苏润天投资有限公司成立于2010年6月，注册资本5000万，主营投资与资产管理，投资咨询等业务。公司目前在淮安、连云港等城市已投资开发5个地产项目，总投资约40亿，项目土地开发面积共计2000亩，总开发面积达150万㎡。公司以其独特的开发设计理念使其开发的项目在所在城市年度均位列最优楼盘和销售冠军。
截止2013年底，公司总资产达6.88亿。

担保方-清河投资
淮安清河新区投资发展有限公司成立于2006年，注册资本30亿，是清河区政府确定的城市基础设施建设主体，目前主要从事淮安市清河区所有安置房项目代建以及清河新区范围内的土地开发整理、城市基础设施建设、安置房项目的代建以及旅游资源、酒店餐饮的投资与开发等业务。根据淮安市清河区政府“河政发[2006]157号”文件精神，公司被赋予在清河区土地开发、安置房建设等基础设施领域的垄断地位。
公司分别于2011年和2013年发行了两期各7亿元企业债券，根据鹏元资信评估有限公司对清河投资2013年度跟踪评级结果，清河投资主体长期信用等级维持为AA，债券信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定。
截止2013年底，公司总资产达133.7亿。

担保方-清河资产
淮安市清河城市资产经营有限公司成立于2006年，注册资本1亿，为清河投资代表清河区政府出资组建的城市基础设施建设主体，受政府政策支持力度大。公司主要承担以下三大职能：
（1）承担政府投资的重点项目和安置房、解困房建设任务，以BT或合作建设等方式投资建设了社会事业大厦、市民服务中心、区人武部综合楼项目，建筑面积达3.8万㎡；完成了3万㎡安置房、解困房建设任务。
（2）整合全区共有资产。清河区政府先后将市地税局移交资产、区机关事务管理局、计生系统、卫生系统等部分的资产划入公司。
（3）行使公有资产管理职能，建立资产台账，实行公开招租，确保资产保值增值。
截止2013年底，公司总资产达5.36亿。

淮安市清河区
淮安市清河区是江苏省淮安市委、市政府驻地，是全市政治、交通、经济、文化中心和对外交流的重要窗口。清河区近年来以加快发展为主线，着力打造功能核心区，大力提升城市基础设施和服务水平，综合实力不断提高。清河区因地处淮安市主城区，近年来闲置土地和待开发土地极少，土地资源具有极度稀缺性，使得土地出让价格有继续上升的趋势。
2013年，全区实现GDP122.98亿，可支配财政收入为42.33亿。

项目情况
新亚北侧地块土地一级开发项目，作为2014年淮安市政府头号工程，本项目由清河区政府、江苏润天联合进行开发，受政府重视程度高。
新亚北侧地块位于淮安市核心商圈，地理位置优越，商业氛围浓厚，项目拆迁平整后将成为清河区配套最齐全的商业或住宅场所，项目短期可带来良好的经济效益，预计项目产生总销售收入14.27亿，可有效覆盖本资管计划本金和投资收益。

中信信诚资产管理有限公司（以下简称“中信信诚”或“公司”）是中国证监会批准的专门从事特定客户资产管理以及中国证监许可的其他业务的专业化资产管理公司。公司通过设立发行特定资产管理计划募集资金，投资范围包括现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品，以及非上市股权、债权和收益权。目前公司已初步建立了资产管理业务运作管理体系，组建了多个业务团队，全面发展专业化的资产管理业务。

中信信诚成立于2013年4月19日，注册资本为5000万元，由中信xintuo有限责任公司和信诚基金管理有限公司共同发起设立，持股比例分别为45%和55%。为了更好地服务实体经济，适应财富管理行业新的发展环境和机遇，中信信诚将积极与银行、券商、保险、xintuo及私募等机构开展密切合作，并充分发挥"中信"的品牌影响力，利用股东的资源优势，特别是中信xintuo在xintuo领域专业、稳健、创新的投资管理经验，打造专业化的管理团队，努力成为综合优势明显、核心竞争能力持久的"集成型、智慧型"资产管理公司。

公司在"以信用建设为基础、以风险管控为前提、以创新服务为手段、以价值实现为目标"的管理原则下，坚持"客户利益第一"的经营宗旨，严格遵守法律法规和监管政策的规定，恪尽职守、诚实守信，努力实现客户资产的保值、增值，为客户提供最佳服务，为金融、经济的健康发展做出积极贡献。