上市退出

一、交易结构

二、投资标的-恒丰银行

  1.银行简介

  投资标的银行（恒丰银行”）成立于1987年，是一家业绩快速增长、运营稳健高效、资产质量优良、成长空间巨大的全国性股份制商业银行，是中国的12家股份制商业银行之一 。

  财务指标优异：截至2016年12月31日，恒丰银行总资产规模1.2万亿元，净资产633亿元，2014-2016年净资产年均复合增长率达23.5%，居股份制商业银行之首；2016年度实现收入313亿元，净利润约为91亿元，2016年净利润增速居股份制商业银行第三；平均总资产回报率与加权平均净资产收益率分别达0.80%及15.31% 。

  区位优势突出：作为一家总部位于山东的全国性股份制商业银行，恒丰银行是山东省第一大商业银行（按2016年末总资产计算），市场地位突出。在2016年英国《银行家》杂志公布的“全球银行业1000强”榜单中位列143名，在同类银行中居先进水平 。

  网络覆盖广泛：银行在全国进行了战略性的机构网点布局，全面覆盖长三角、环渤海以及中西部的经济发达地区，截至2016年底，全国设有15家一级分行，2家总行直管行，共306家分支机构 。

  审慎的风险管理：扎实开展铁帚行动，持续推进内控合规建设，与外资银行股东建立了良好的合作伙伴关系，得到有力的战略支持，培育了良好的风险管理文化并建立了健全的风险管理制度。截至2016年底，银行不良贷款率为1.78%，拨备覆盖率为170.52%。

  2.主要财务数据

  3.股权结构

三、业绩分成

  业绩比较基准低于8%管理人不提取管理收益；8%≤业绩比较基准≤40%，管理人提取管理收益的20%；业绩比较基准≥40%，管理人提取投后收益的30%。

四、退出方式

  该项目为拟上市企业，预期19年A股上市，锁定一年后即可退出，管理人根据实际情况择机选择退出时机。