收购河北恒骏物流有限公司49%股份，用于恒骏智能物流园建设。

第一还款来源：河北恒骏物流有限公司经营性收入。

第二还款来源：河北恒骏物流有限公司原始股东以年化9%收益率溢价回购基金持有的股份。

1.连带担保

   宽城诚信新型产业股权投资基金有限公司到期还本付息差额补足。

2.差额补足

   宽城国控投资集团有限公司到期还本付息差额补足。

3.土地抵押

   价值7.9亿土地抵押，抵押率不高于30%。

4.股权质押

  河北恒骏物流有限公司股东49%股权质押。

5.财政支持

  宽城满族自治县财政局财政补贴3.5亿，用作回购资金来源；  

  宽城满族自治县人民政府、县人大常务批准支持文件。

交易结构

融资方—河北恒骏物流有限公司

   1.基本情况

   河北恒骏物流有限公司成立于2015年4月，注册资本5000万元，经营范围为道路货物运输、仓储服务（危险化学品除外），是宽城满族自治县财政局三级子公司。公司已成为宽城满族自治县物流新业态的试点项目、国家商务部“物流标准化试点项目”和“环首都1小时鲜活农产品物流圈”落地项目；是打造城乡村“三位一体”双向物流网络，突破“农村最后一公里”的创新战略布局先行试点。

   恒骏物流以宽城为中心仓，建平、盐山、邢台、张家口4个区域分仓，仓储面积：12000㎡。辐射42个县域，4000余村店。堆存量72.45万方，配送订单11.58万单、配送货物80.45万件。京津冀范围内，85%订单次日送达。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截至2016年末，公司总资产2.77亿元，总负债1.01亿元，净资产1.76亿元。2016年度，公司实现营业收入4.56亿元，营业利润9371.15万元，净利润7474.63万元，

担保方—宽城诚信新型产业股权投资基金有限公司

   1.基本情况

   宽城诚信新型产业股权投资基金有限公司成立于2014年8月，注册资本为1亿元，经营范围非证券类股权投资及相关咨询业务。主营业务向目标企业短期投融资业务，年平均财政收入近40亿。公司是宽城满族自治县财政局二级子公司，也是河北恒骏物流有限公司实际控制人。

   2.股权结构

差额补足方—宽城国控投资集团有限公司

   1.基本情况

   宽城国控投资集团有限公司成立于2016年3月，注册资本5亿元，是宽城满族自治县财政局全资控股国有公司，为此次河北恒骏物流有限公司增资扩股融资到期还本付息提供差额补足信用担保。经营范围为对房地产业、建筑业、矿业项目、制造业、旅游业、典当行业、市政工程设施建设、批发和零售业、餐饮业、服务业、交通运输业、文化体育业、娱乐业、租赁和商务服务业的投资及咨询服务；铁精粉销售。

财政补贴

   根据《宽城满族自治县物流标准化平台化意见》表述，宽城满族自治县财政局将持续拨付给河北恒骏物流有限公司补贴资金3.5亿，预计2018年7月完成拨付。此项补贴资金将用于物流信息瓶体阿建设、冷链物流艰涩、冷链仓储建设，并列入2018年财政预算。同时宽城满族自治县人大常委会批准同意城满族自治县人民政府、宽城满族自治县财政局制定的《宽城满族自治县物流标准化平台化意见》。

土地抵押

 上述四块土地其估值总计超过7.9亿，但考虑到其土地用途以及经济、人口等因素，抵押物折扣率不高于30%。

区域介绍—宽城满族自治县

   1.基本情况

   宽城，因“元设宽河驿、明筑宽河城”而得名，1963年建县，1989年成立宽城满族自治县。全县总面积1952平方公里，辖1个开发区10镇8乡和1个街道办事处，共有14个民族，总人口25.4万，其中满族人口占64.5%，是河北省典型的民族大县、移民大县，经济总量和综合实力居承德市首位、河北省二十强。

   宽城区位独特，交通便捷。地处承德市、秦皇岛市、唐山市、辽宁省朝阳市四市交界，位于环渤海、环京津经济圈腹地。承秦出海公路、北凌公路、平青乐公路、平铁公路纵横相连、便利畅达；承秦高速公路全线贯通，近港临海优势更加凸显。

   2.财政状况

   根据承德市2016年各区县经济指标通报材料显示，宽城县地区生产总值增加值208.1亿元，增速7%；规模以上工业增加值91.7亿，增速5.5%；固定资产投资190.5亿，增速9.2%；全部财政收入绝对值14.48亿元，增速1.6%；公共财政收入绝对值7.0082亿，增速22.5%。

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