一、交易结构

二、融资方-湘潭县建设投资有限公司

   1.基本情况

   湘潭县建设投资有限公司成立于2003年5月，注册资本4.93亿元，是由湘潭产业投资发展集团有限公司100%控股的企业。2016年，国开发展基金有限公司和中国农发重点建设基金有限公司分别对湘潭县建设投资有限公司增资方式投资9400万元和18750万元，根据合同签署条款，企业认定为假股真债，企业只进行了会计处理，未办理股权变更手续。

   企业性质为有限公司（国有），主营业务为：城市基础设施建设投资；园区土地开发与经营（一级土地储备与经营）；农民集中住房建设改造、棚户区改造、农业综合开发、水利建设、农村基础设施建设、新农村建设、县域基础设施建设、农村流通体系建设的投资。2016年12月2日最新评级报告显示，鹏元资信评估有限公司给予湘潭县建设投资有限公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。

   2.公司主要控股子公司

   3.财务状况

   截止2016年末，公司总资产为182.41亿元，负债合计86.05亿元，所有者权益合计96.36亿元，资产负债率为47.17%。2016年度，公司实现营业收入16.27亿元，净利润2.1亿元。

三、应收账款项目介绍

天易公路湘潭段二期工程项目

1.项目建设概况

  光大·天易1号财产权xintuo中转让的应收账款为湘潭县建设投资有限公司因天易公路湘潭段二期工程而形成的对湘潭天易经济开发区政府的应收账款。天易公路湘潭段二期工程是湘潭县西部地区跨越涓水连接县城的重要通道，该项目的建设对完善长株潭城市群核心区公路网络、改善湘潭县交通条件、服务“两型”社会建设、促进区域经济发展均具有重要意义。

  项目起于天易公路一期工程终点与G107线交叉处，往西经鲁家屋场、荷叶塘、燕马塘、烂屋湾、瓦泥塘，止于河口，与X018线相交。线路全长8.73公里，其中完全利用已建成大鹏路1.67公里，实际建设里程7.06公里。

2.主要建设内容

  湘潭天易经济开发区三大片区供水管网和排水管网，其中供水管道全长106.778km，排水管道全长118.88km，排水干渠4.6km。主要建设内容：

（1）大鹏路与玉兰路平交处至涓水东岸段（K1+670-K4+102）2.432公里采用城市主干道标准建设，设计速度采用60公里/小时，路基宽度40米，桥涵设计汽车荷载等级采用城市-A级。

（2）涓水东岸至终点段（K4+102-K8+730）4.628公里采用一级公路标准建设，设计速度采用80公里/小时，路基宽度24.5米，桥涵设计汽车荷载等级采用公路-I级。

（3）新建湘潭涓水二桥，桥型采用（4X35+4X35）米简支转连续小箱梁方案。

3.项目投资规模及资金来源

  根据可研报告，本项目总投资33959万元，其中对应交通一级公路24.5米路基宽投资估算为17604万元。

  项目资金除按政策安排国省补助资金外，其余资金全部由湘潭市、湘潭县自筹解决。  

贵竹路道路工程项目

1.项目建设概况

  光大·天易1号财产权xintuo中转让的应收账款为湘潭县建设投资有限公司因贵竹路（天易路—黄莺路）道路工程而形成的对湘潭天易经济开发区政府的应收账款。

2.主要建设内容

（1）项目区域征地138.56亩；

（2）建设贵竹路（天易路—黄莺路）主道路长3065米，宽30米。其中贵竹南路（飞鸽路至黄莺路）道路工程，主要建设内容包括道路土石方工程、道路基层面层工程、道路雨污排水工程、道路路灯基础工程、综合管线工程等。

3.项目投资规模及资金来源

  项目总投资预计16342.87万元。

四、抵押物介绍

  本xintuo由湘潭天易基础设施建设投资服务有限公司以易俗河镇上马村、水竹村和易俗河镇赤湖村土地使用权提供抵押担保，抵押土地明细如下：

  经湖南新时代房地产评估咨询有限公司2017年5月26日出具的《土地使用权预评估函》显示，两地块于2017年5月25日规划利用条件下的出让土地使用权价格合计73112.20万元，可计算出抵押率为68.39%，为xintuo资金的还款提供充足的保障。

五、区域介绍

1.湘潭市

（1）简介

  湘潭市位于湖南省中部偏东，现辖湘乡市、韶山市、湘潭县和雨湖区、岳塘区两个城区，全市总面积5,015 平方公里，2015年末全市常住人口282.37万，其中城镇人口164.56万，城镇化率58.28%。湘潭市交通条件良好，京港澳高速公路长潭段及湘黔线、京广线、沪昆高铁等多条铁路横贯，同时长株潭城际铁路正在建设当中，未来湘潭市的交通条件将进一步优化。

  湘潭是“长株潭城市群”中三大主体城市之一，近年来抓住“中部崛起”和“长株潭一体化”等重大机遇，以老工业基地为依托，实现与制造业相关的物流配送、科技研发、信息咨询、电子商务、金融、会展、专业服务等生产性服务业快速发展。湘潭市作为“全国资源节约型和环境友好型社会建设综合配套改革试验区”，下辖湘潭高新技术产业开发区（国家级高新技术产业开发区）、湘潭九华经济区（国家级经济技术开发区）及湘潭综合保税区，享受着大量国家经济扶持政策，未来发展空间广阔。

（2）财政情况

2.湘潭县

（1）简介

  湘潭县位于南岳衡山北部、湘江下游西岸，与株洲市、湘乡市、韶山市和湘潭市相邻，县域全境均属于长株潭城市群资源节约型、环境友好型社会（“两型社会”）综合配套改革试验区。湘潭县下辖3乡14镇，县域总面积2,134平方公里，2015年末常住人口85.72万人。

  近年来，湘潭县经济发展较快，农业稳定发展，工业发展迅速。农业方面，湘潭县2013年成功申报“省特色县域经济重点县”，农产品精深加工物流园初具规模，建成全省唯一县级省特色产品（湘莲）质量检测检验中心，培育湘莲、水稻、油茶、楠竹特色基地130万亩，新增农副产品精深加工企业10家，实施农副产品加工业项目50个，2015年全县农副产品加工业总产值突破200亿元大关。工业方面，2015年，规模工业企业增加到206家，规模工业增加值增加到137亿元，高新技术企业增加到23家，高新技术产值由增加到214亿元；建成省、市工程技术研究中心7家、产业技术创新战略联盟1家，获授权专利400余件；新增中国驰名商标3个，省著名商标、名牌产品16个（件）。

（2）财政情况