资金投向

还款来源

风控措施

其他说明

交易结构

担保方-恒大地产集团有限公司

1.基本情况

     恒大地产集团有限公司成立于1996年6月，注册资本为39.4亿元，主要经营范围：房地产开发经营；房地产咨询服务；室内装饰、设计；制冷、空调设备制造；园林绿化工程服务；企业管理咨询服务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

    恒大地产是国内项目覆盖城市最多、品牌影响力最广、综合实力最强的房地产开发企业之一。截至2016年年末，公司已进入全国超过209个主要城市。

2.财务数据

    截至2016年12月末，恒大地产全年合同销售额达到3733.7亿元，合同销售面积为4469万平方米，位居全行业第一。2017年销售额5151亿元，行业排名前三。

差额补足方-恒大地产集团珠三角房地产开发有限公司

    恒大地产集团珠三角房地产开发有限公司成立于2015年12月，注册资本为5.5亿元， 主要经营范围：房地产开发经营；房地产咨询服务；自有房地产经营活动；室内装饰、装修；房屋建筑工程施工；房屋租赁；物业管理；园林绿化工程服务。

    珠三角恒大为恒大集团体系内唯一一家可在全国拿地开发的区域公司，截至2017年10月合同销售额为78.7亿元，销售回款71.2亿元。

抵押物

    2017年8月29-30日，恒大地产集团有限公司（以下简称“恒大地产”）及其下属恒大地产集团珠三角房地产开发有限公司（以下简称“珠三角恒大”）通过公开招拍挂方式取得了位于广东省肇庆市高要区南岸街的4块土地，分别为PM-2017-12、13、14、16号地块。四宗地块占地分别为64005平方米、69553平方米、49966平方米及58352平方米，合计约241,876平方米，土地出让价款分别为15390万元、35260万元、23200万元及39310万元，合计113,160万元（不含契税，含契税价约116,550万元）。

    按照中诚xintuo出资8亿元计算，初始抵押率约为68.6%。根据肇庆的房地产抵押政策，办理预售证时需解除整块土地抵押，项目开始预售以后，可以将在建工程抵押至中诚xintuo名下。据交易对手开发进度安排，每块土地分期开发，分期办理预售证，中诚xintuo要求办理预售证之后20个工作日内追加在建工程抵押，并要求项目销售资金封闭监管，以有效控制风险。

          

项目介绍

    1.项目简况：本项目建设用地面积为24.2万平方米，总计容面积为50.6万平方米，项目主要以高层、花园洋房为主。产品户型面积为80㎡-150㎡的二房、三房、四房。具体如下：

    2.项目区位：本项目距肇庆市政府车距9.7km，距高要区政府车距4.5km；距高要区主商业中心（乐的时尚百货）车距2.1km，距高要区副商业中心（广益百货）车距800m。

    3.项目总投资：项目总投金额为37.7亿元

    4.项目收益估算：项目预计累计可实现销售收入50.6亿元，税后利润76,109万元，销售净利率15.0%，投资利润率65.3%。

    5.现金流预测：在本项目月销量100套的情况下，xintuo投资期内（截止2020年第四季度末）可实现销售现金流入28.82亿元；工程税费支出约为15.15亿元，融资利息支出2.88亿元，项目净现金流入2.17亿元，考虑到期间我司投资本金收回因素，调整后的xintuo期间净现金流量对xintuo本息的覆盖倍数为1.22倍。

    6.项目进度：

区域介绍—肇庆市

    肇庆市位于广东省中西部，东部和东南部与佛山市、江门市接壤，西南与云浮市相连，西及西北与广西壮族自治区梧州市和贺州市交界，北部和东北部与清远市相邻。全市行政区域总面积148.91万公顷。全市户籍总人口为429.82万人。肇庆交通便捷，东倚穗、深、港、澳等经济发达地区，背靠祖国大西南，是经济发达地区通往西南各省的重要交通枢纽。

发行机构

认购流程

• 1.在线预约

  对感兴趣的产品，您可以在线预约或致电中投服务热线40000-91888。我们的理财经理会为您详细介绍产品情况。

• 2.准备认购

  您决定购买产品后，理财经理会与您核实具体打款日期和认购金额，然后帮助您预留产品额度。

• 3.认购产品

  通过银行转账或者汇款的形式，将资金转入产品的募集专户。

• 4.签订合同

  经核实认购款到账后，您即可以委托人的身份与发行机构签订正式合同。
  核实认购款是否到账，委托人须提供以下材料：
  ① 银行转账或汇款凭证原件。
  ② 打款账户。
  ③ 身份证明文件。

• 5.确认函

  项目成立后，发行机构一般在2个月左右制作完成客户业绩确认函，我们会及时将确认函寄送给您。

• 6.售后跟踪

  项目成立后，中投团队会继续跟踪项目运行情况，为您提供服务，直至项目结束。