资金通过增资扩股的方式获取贵州广源30%股权，最终用于恒大贵州恒大城项目开发建设。

第一还款来源：项目销售回款；

第二还款来源：恒大地产集团贵阳置业有限公司经营收入；

第三还款来源：恒大地产集团有限公司（AAA）经营收入；

第四还款来源：处置项目公司质押的股权；

第五还款来源：处置恒大集团提供抵押的土地。

1.分红差额补足及股权远期购买：恒大贵阳对项目公司分红以及远期回购股权进行差额补足，恒大集团承担最终兜底差额补足责任；

2.抵押担保：恒大集团提供集团名下贵阳新世界房地产有限公司位于贵阳市观山湖区恒大贵阳新世界的项目土地黔（2016）观山湖区不动产权第0028817号”以及“黔（2016）观山湖区不动产权第0028609号两个地块作为抵押担保；

3.股权质押：贵州广聚源项目公司剩余70%股权质押至xintuo公司名下。

交易结构

项目公司-贵州广聚源房地产开发有限公司

1.基本情况

    贵州广聚源房地产开发有限公司成立于2007年8月，注册资本3.78亿元，公司是恒大贵阳的全资子公司，也是恒大地产集团的100%控股公司。公司是恒大集团经营位于贵阳市白云区恒大城项目的项目公司，恒大城项目位于贵阳市白云区云环路388号。总占地面积24.90万㎡（373.45亩），总建筑面积90.28万㎡。目前恒大城经营情况良好，项目分为4期，1期已售罄，目前2、3、4期在售。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产12.14亿元，公司总负债7.09亿元，净资产5.05亿元。

回购人-恒大地产集团贵阳置业有限公司

1.基本情况

    恒大地产集团贵阳置业有限公司成立于2007年11月，注册资本75710万元，是由恒大地产集团有限公司100%控股，贵州公司是恒大地产集团布局西南地区最为重要的桥头堡，致力于打造一流的房地产标杆企业。经过数年的跨越式发展，贵州公司现有项目共计24个（含两个棚改项目），分布于：观山湖区4个，南明区2个，白云区5个，云岩区2个，乌当区2个，小河区1个，区县项目8个。

2.财务数据

    截至2018年末，公司总资产41.2亿元，公司总负债33.11亿元，净资产8.09亿元。截至2018年末，公司营业收入为40.78万元，利润总额2.26亿元，净利润为2.27亿元。

差额补足方-恒大地产集团有限公司（AAA）

1.基本情况

    恒大地产集团有限公司（交易代码：3333.HK）成立于1996年6月，注册资本393979.64万元，是为集民生住宅、文化旅游、快消、健康及体育为一体的企业集团。恒大地产集团为中国恒大在境内的房地产板块运营主体，是国内项目覆盖城市最多、品牌影响力最广、综合实力最强的房地产开发企业之一。恒大地产集团综合实力强劲，在2015、2016年多次在国内外公开发行公司债，主体评级AAA（中诚信，20180622）。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末公司总资产16,355.61亿元，较上年末总资产增长4.17%，基本保持稳定；实现营业收入4,365.52亿元，同比增长44.44%；归属于母公司股东的利润658.74亿元，同比增长68.06%；公司货币资金余额为人民币1,750.78亿元。

区域介绍-贵阳

    贵阳，贵州省省会，简称筑、金筑，有“林城”之美誉，因境内贵山之南而得名。贵阳位于贵州省中部，是贵州省的政治、经济、文化、科教、交通中心和西南地区重要的交通、通信枢纽、工业基地及商贸旅游服务中心。贵阳是国家级大数据产业发展集聚区 、呼叫中心与服务外包集聚区、大数据交易中心、数据中心集聚区。辖区内有国家AAAAA级旅游景区1个——青岩古镇，国家AAAA级旅游景区13个——南江大峡谷景区、红枫湖旅游风景区等。

光大兴陇xintuo有限责任公司前身为甘肃省xintuo有限责任公司，于1980年3月经甘肃省人民政府批准成立，1981年6月经中国人民银行批准续办，是国内最早成立的xintuo投资机构之一。2010年5月，经中国银行业监督管理委员会批准，公司注册资本金变更为101,819.05万元。2014年7月，公司股权结构变更为：中国光大（集团）总公司51,927.72万元，占51%；甘肃省国有资产投资集团有限公司42,337.49万元，占41.58%；天水市财政局4,072.84万元，占4.00%；白银市财政局3,481.00万元，占3.42%。2015年12月28日，经中国银监会甘肃监管局批准，公司采取原股东等比例一次性增资方式，将公司注册资本金从101,819.05万元增加至341,819.05万元。

2013年7月，中国光大(集团)总公司与甘肃省政府签署股权战略合作意向书。2014年5月，经中国银监会批准，光大集团成功受让原甘肃xintuo公司51%股权，成为公司控股股东，在时隔12年后重获xintuo牌照，对于集团完善金融服务功能、提升综合金融服务能力具有重要战略意义，将有力推动光大集团重组改革和长远健康发展。重组完成后的xintuo公司，将进一步完善公司治理结构，加强管理，立足甘肃，服务全国，创新转型，加快发展，将充分依托集团的渠道和客户资源，发挥综合金融优势，主动服务地方经济发展，增进与各级政府和各类企业的合作交流，降低企业融资成本，为支持地方经济社会进步和实体经济发展提供更加优质的金融服务。