资金用于收购泰兴市兴业标房建设有限公司合法拥有的泰兴市兴业标房建设有限公司标准厂房建设项目的项目收益权，泰兴市兴业标房建设有限公司在计划到期时回购项目收益权。

第一还款来源：泰兴市兴业标房建设有限公司经营收入；

第二还款来源：泰兴市兴黄综合投资开发有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（AA）经营收入。

1.连带担保：泰兴市兴黄综合投资开发有限公司（AA）及泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（AA）提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-泰兴市兴业标房建设有限公司

1.基本情况

    泰兴市兴业标房建设有限公司成立于2015年6月，注册资本1亿元，是由泰兴市兴黄综合投资开发有限公司出自成立的国有独资企业，实际控制人为泰兴市人民政府。公司主要从事泰兴黄桥经济开发区范围内的标准厂房工程建设。

2.股权结构

担保方1-泰兴市兴黄综合投资开发有限公司（AA）

1.基本情况

    泰兴市兴黄综合投资开发有限公司成立于2006年9月，注册资本2亿元，是由泰兴市人民政府出资成立的国有独资企业。主要负责泰兴市黄桥经济开发区内基础设施建设、土地整理及安置房开发等业务，是泰兴市主力平台公司之一。泰兴兴黄于2018年发行企业债券，2018年7月联合资信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体评级AA级，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产114.88亿元，公司总负债76.67亿元，净资产38.21亿元，资产负债率为66.74%。截至2017年末，公司营业收入为5.35亿元，净利润为1.56亿元。

担保方2-泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（AA）

1.基本情况

    泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司成立于2003年4月，注册资本6.48亿元，是由泰兴市人民政府出资成立的国有独资企业。公司主要负责泰兴经济开发区内基础设施建设、土地整理及安置房开发等业务，是泰兴市主力平台公司之一。公司先后于2012、2019年发行四期企业债券，2019年4月大公国际自信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体评级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年6月末，公司总资产173.43亿元，公司总负债111.36亿元，净资产62.06亿元，资产负债率为64.21%。截至2017年末，公司营业收入为12.26亿元，净利润为2.02亿元。

项目介绍

    本次融资用途为泰兴市兴业标房建设有限公司标准厂房建设项目。标准厂房建设项目由兴业标房作为项目业主负责建设实施，项目总投资4.97亿元，项目具备相关必要的政府批复、证照文件，自有资金投入比例符合要求，通过向泰兴黄桥经济开发区内各入园企业提供标准厂房租赁服务来获取收益。

区域介绍-江苏泰兴市

1.基本情况

    泰兴市为江苏省泰州市下辖县级市，位于江苏省中南部、长江下游东岸。东接如皋市，南接靖江市，西濒长江，与扬中、常州两市隔江相望，北与泰州市高港区毗连。泰兴市地处长江三角洲，江苏省苏中平原南部。全市行政区域面积1172.27平方公里，户籍人口119.95万，辖1街道14镇1乡，是国务院最早批准的沿江开放城市之一、长江走廊上一座新兴的滨江工贸城市。

2.区域经济

    根据《关于泰兴市2018年预算执行情况和2019年预算草案的报告》及泰兴市统计局相关数据，2018年泰兴市实现地区生产总值1050.34亿元，增长7.2%；一般公共预算收入74.51亿元，增长18.1%，在泰州市各区县中排名第一，其中税收收入62.69亿元，增长18.5%。

上海爱建xintuo有限责任公司(以下简称“爱建xintuo”)是由上海爱建股份有限公司投资组建，经中国人民银行及国家外汇管理局批准成立的专业xintuo金融机构。爱建xintuo创建于1986年8月，前身为上海爱建金融xintuo投资公司，是全国首家民营非银行金融机构，注册资本金人民币10亿元。2001年12月，爱建xintuo获中国人民银行批准重新登记。2012年4月，爱建xintuo获中国银监会批准换领新金融许可证。2012年5月，公司名称变更为上海爱建xintuo有限责任公司。2012年6月，爱建xintuo注册资本金增至人民币30亿元。