资金用于受让四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司7.45亿应收债权，最终用于补充成阿发展运营资金。

第一还款来源：四川成阿发展实业有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：金堂县现代农业投资有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：金堂县国有资产投资经营有限责任公司（AA）经营收入；

第四还款来源：债务人四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司（AA）偿还债务；

第五还款来源：处置金堂县现代农业投资有限公司提供的价值13.48亿元的土地抵押。

1.连带担保：金堂县现代农业投资有限公司（AA）、金堂县国有资产投资经营有限责任公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.土地使用权抵押：以位金堂县三星镇天灯村、兰家店村共两宗合计160,251.22㎡出让土地提供抵押担保，抵押率37.09%；

3.应收债权受让：受让融资人因代建“成都-阿坝工业园区同捷标准化厂房建设项目”而形成的对四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司的74524万元应收账款。

交易结构

融资方-四川成阿发展实业有限公司（主体评级AA，债券评级AA+）

1.基本情况

    四川成阿发展实业有限公司成立于2009年5月，注册资本4亿元，是由金堂县国有资产投资经营有限责任公司和成都产业功能区投资运营集团有限公司出资设立的国有控股公司，实际控制人为金堂县国资办。公司主要营业收入来自于成阿工业园区的工程施工业收入、土地整理收入和拆迁项目，以及部分其他收入。2018年6月26日鹏元资信评估有限公司对该只债券评级为主体信用等级AA、债券信用等级AA+。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产185.03亿元，公司总负债91.47亿元，净资产93.56亿元。截至2018年末，公司营业收入为7.73亿元，利润总额1.23亿元，净利润为1.23亿元。

担保方1-金堂县现代农业投资有限公司（主体评级AA，债券评级AA+）

1.基本情况

    金堂县现代农业投资有限公司成立于2007年6月，注册资本5亿元，是由金堂县国有资产管理委员会办公室及金堂重银双创股权投资基金中心（有限合伙）出资成立的国有独资企业。作为金堂县重要的农业基础设施建设投融资主体，公司的主营业务是代建基础设施项目。2018年6月20日，鹏元资信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体长期信用等级为AA，债券信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年9月末，公司总资产120.62亿元，公司总负债53.89亿元，净资产66.73亿元。截至2017年末，公司营业收入为6.9亿元，利润总额1.55亿元，净利润为1.63亿元。

担保方2-金堂县国有资产投资经营有限责任公司（主体评级AA，中期票据评级AAA）

1.基本情况

    金堂县国有资产投资经营有限责任公司成立于2000年12月，注册资本12亿元，是由金堂县国有资产管理委员会办公室出资成立的国有独资企业。公司主要从事金堂县国有资产经营管理、基础设施代建、土地整理等业务，是金堂县重要的城市基础设施建设投融资主体及国有资产运营管理主体。东方金诚国际信用评估有限公司出具评级报告，主体信用等级AA级，中期票据信用等级AAA级。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年9月末，公司总资产367.85亿元，公司总负债144.24亿元，净资产223.61亿元。截至2017年末，公司营业收入为15.11亿元，利润总额2.37亿元，净利润为2.26亿元。

抵押土地

    经我部与交易对手沟通，拟以金堂县现代农业投资有限公司拥有使用权的土地为本xintuo计划融资提供抵押担保。拟抵押土地包括两宗土地，我部聘请宝业恒（北京）土地房地产资产评估咨询有限公司对上述两宗土地的抵押价值进行了评估，宝业恒于2019年2月15日提交该两宗土地的估价报告，结果如下：

（一）三星国用（2016）第901号土地

（二）三星国用（2016）第913号土地

应收债权

1.项目情况

    成都-阿坝工业园区同捷标准化厂房建设项目，位于成都-阿坝工业园区内，占地约1119.69亩，新建厂房约217360平方米，及总平、电力、办公用房等相关配套设施。根据金堂县发展和改革局2015年9月16日出具的《金堂县发展和改革局关于成都-阿坝工业园区同捷标准化厂房建设项目可行性研究报告（代项目建议书）的批复》（金堂发改投资﹝2015﹞268号），项目业主为四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司，项目工程总投资114700万元，资金来源为业主自筹，建设期限为2016年6月-2019年12月。

2.应收账款情况

    融资人与四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司于2015年11月29日签署《成都-阿坝工业园区同捷标准化厂房建设项目委托代建合同》，约定四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司委托融资人代建成都-阿坝工业园区同捷标准化厂房建设项目，并根据项目建设进展向成阿实业支付代建投入金额及投资收益。2019年2月15日，融资人与四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司签署的《债权债务确认合同》确认，融资人垫付《委托代建合同》项下代建款105524万元，花园城投已向成阿实业支付31000万元代建款及投资收益，剩余74524万元尚未支付，成阿实业基于此对花园城投持有74524万元的应收账款。

区域介绍-金堂县

1.基本情况

    金堂县隶属于四川省成都市，位于成都东北部。全县幅员面积1156平方公里，辖21个乡镇和2个省级工业开发区。县城距成都市中区28千米，是成都近郊区人口大县、地域大县、农业大县，也是成都市确定的扩展型发展区、成都工业发展后备区、龙泉山生态旅游综合功能区。金堂也因此成为“成都平原经济圈”内的重点发展县和成都市“特色产业发展区”。金堂县也因深厚的文化底蕴和丰富的生态资源而享有“天府花园水城”之美誉。

2.区域经济

    2017年金堂县实现地区生产总值375亿元，同比（下同）增长10.9%；固定资产投资414.6亿元，增长12.2%；一般公共预算收入30.7亿元，增长25.1%；社会消费品零售总额79.6亿元，增长 10.8%；城乡居民人均可支配收入32731元、17720元，分别增长8.7%、9.3%。重点经济指标排位继续保持全市郊区市县前列。被省委、省政府评为全省县域经济发展先进县。

光大兴陇xintuo有限责任公司前身为甘肃省xintuo有限责任公司，于1980年3月经甘肃省人民政府批准成立，1981年6月经中国人民银行批准续办，是国内最早成立的xintuo投资机构之一。2010年5月，经中国银行业监督管理委员会批准，公司注册资本金变更为101,819.05万元。2014年7月，公司股权结构变更为：中国光大（集团）总公司51,927.72万元，占51%；甘肃省国有资产投资集团有限公司42,337.49万元，占41.58%；天水市财政局4,072.84万元，占4.00%；白银市财政局3,481.00万元，占3.42%。2015年12月28日，经中国银监会甘肃监管局批准，公司采取原股东等比例一次性增资方式，将公司注册资本金从101,819.05万元增加至341,819.05万元。

2013年7月，中国光大(集团)总公司与甘肃省政府签署股权战略合作意向书。2014年5月，经中国银监会批准，光大集团成功受让原甘肃xintuo公司51%股权，成为公司控股股东，在时隔12年后重获xintuo牌照，对于集团完善金融服务功能、提升综合金融服务能力具有重要战略意义，将有力推动光大集团重组改革和长远健康发展。重组完成后的xintuo公司，将进一步完善公司治理结构，加强管理，立足甘肃，服务全国，创新转型，加快发展，将充分依托集团的渠道和客户资源，发挥综合金融优势，主动服务地方经济发展，增进与各级政府和各类企业的合作交流，降低企业融资成本，为支持地方经济社会进步和实体经济发展提供更加优质的金融服务。