用于归还融资人子公司存量债务。

第一还款来源：淮安市清江浦城投控股集团有限公司经营收入；

第二还款来源：淮安清河新区投资发展有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：淮安市清江浦城市资产经营有限公司（AA）经营收入。

1.连带担保

    淮安清河新区投资发展有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

    淮安市清江浦城市资产经营有限公司（AA）提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-淮安市清江浦城投控股集团有限公司

1.基本情况

    淮安市清江浦城投控股集团有限公司成立于2015年12月，注册资本50亿元，唯一出资人和实际控制人均为淮安市清江浦区人民政府。主营业务为土地开发整理、城市基础设施建设和安置房建设开发等业务，公司是淮安市清江浦区重要的基础设施建设投融资主体，在清江浦区社会经济发展中具有重要地位，政府支持较大。

2.股权结构

3.财务状况

   截至2018年末，公司总资产597.18亿元，公司总负债343.76亿元，净资产为253.42亿元。截至2018年末，公司营业收入为21.83亿元，利润总额3.25亿元，净利润为2.59亿元。

担保方1-淮安清河新区投资发展有限公司（AA）

1.基本情况

    淮安清河新区投资发展有限公司成立于2006年1月，注册资本30亿元，是由淮安市清江浦城投控股集团有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为淮安市清江浦区人民政府。新区投资目前的主营业务为基础设施代建、安置房建设、工程、租赁等，其承担了清河新区全部的安置房建设任务。公司长期主体评级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产265.94亿元，公司总负债130.22亿元，净资产135.72亿元。截至2018年末，公司营业收入为10.97亿元，利润总额2.35亿元，净利润为1.87亿元。

担保方2-淮安市清江浦城市资产经营有限公司（AA）

1.基本情况

    淮安市清江浦城市资产经营有限公司成立于2006年1月，注册资本55亿元，由淮安市清河城投控股发展有限公司出资成立，实际控制人为淮安市清江浦区人民政府。公司主要从事经政府授权的棚户区改造业务，另外还涉及城市基础建设以及部分土地的二级开发业务。

    公司发行两期PPN，合计金额8.9亿元，中诚信国际信用评级有限责任公司对融资人的主体评级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产254.17亿元，公司总负债129.19亿元，净资产124.98亿元。截至2018年末，公司营业收入为6.87亿元，利润总额7322.34万元，净利润为6672.39万元。

资金用途

    贷款资金用途为归还借款人子公司存量债务，借款人无房地产开发资质。目前具体归还的子公司存量债务暂定为（1）建行淮安分行向借款人子公司新区投资发放的流动资金贷款，目前该贷款余额为4.8亿元；（2）苏州银行淮安分行向借款人子公司新区投资发放的贷款，该笔贷款的资金用途为购买材料，目前余额1.5亿元。

区域介绍-淮安市清江浦区

A.淮安市

1.基本情况

    淮安市地处江苏省北部中心地域，北接连云港市，东毗盐城市，南连扬州市和安徽省滁州市，西邻宿迁市。全市地跨淮河两岸，位于京杭大运河与古淮河交界处，是江苏省南下北上的重要交通枢纽，也是长江北部地区的区域交通枢纽和中心城市，地理位置优越。淮安市下辖四县四区，面积10.10万平方公里，截至2017年末全市常住人口491.4万，全市人均生产总69103元，增长6.90%。

2.区域经济

    2018年，淮安市实现GDP3601.3亿元，按可比价格计算，比上年增长6.5%。其中，第一产业增加值358.70亿元，增长3.1%；第二产业增加值1508.11亿元，增长4.9%；第三产业增加值1734.44亿元，增长8.8%。2018年淮安市实现财政总收入为702.77亿元，其中一般公共预算收入为247.27亿元，财政性基金预算收入为216亿元。

B.清江浦区

1.基本情况

    清江浦区，隶属于江苏省淮安市，位于淮安市主城区，东接淮安区，西、北靠淮阴区，南连洪泽区，位于淮安市地理位置中心，总面积309.62平方千米，2018年全区GDP485.00亿。截至2018年，清江浦区下辖12个街道、3个镇、1个乡、1个办事处。

2.区域经济

    2017年清江浦区实现地区生产总值448.87亿元，按可比价格计算，同比增长7.2%，增速较上年下降1.6个百分点。其中，第一产业实现增加值10.74亿元，同比增长3.3%；第二产业实现增加值105.95亿元，同比增长5.8%；第三产业实现增加值332.18亿元，同比增长7.9%。清江浦区2017年收入总计59.05亿元，其中，一般公共预算收入31.9亿元，2018计年收入总计63.16亿元，其中，一般公共预算收入30.07亿元。

渤海国际xintuo股份有限公司（以下简称“渤海xintuo”）成立于1983年12月，前身为河北省国际xintuo投资有限责任公司，2006年完成重组，成为海航集团成员企业，2007年更名为渤海国际xintuo有限公司。2015年7月31日，公司完成整体改制，正式更名为：渤海国际xintuo股份有限公司。公司注册地为河北省石家庄市，注册资本20亿元，是目前河北省唯一一家经营xintuo业务的非银行金融机构。