用于向高鑫投资发放信托贷款以补充流动资金。

第一还款来源：盐城市大丰区高鑫投资有限责任公司（AA）经营收入；

第二还款来源：盐城市大丰区城建国有资产经营有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第三还款来源：盐城市大丰区兴城投资开发有限公司（AA）经营收入。

1.连带担保

    盐城市大丰区城建国有资产经营有限公司（主体AA，债项AAA）提供连带责任担保；

    盐城市大丰区兴城投资开发有限公司（AA）提供连带责任担保。

交易结构

融资方-盐城市大丰区高鑫投资有限责任公司（AA）

1.基本情况

    盐城市大丰区高鑫投资有限责任公司成立于2010年4月，注册资本26亿元，是由盐城市大丰区人民政府出资成立的国有独资企业。公高鑫投资是大丰区重要的投资建设主体和国有资产运营主体，主要承担大丰区高新区及城北新区内的基础设施及其他配套设施的建设。

    根据中证鹏元资信评估股份有限公司2019年1月8日出具的评级报告，公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产155.75亿元，公司总负债99.32亿元，净资产56.43亿元。截至2018年末，公司营业收入为15.5亿元，利润总额2.4亿元，净利润为1.89亿元。

担保方1-盐城市大丰区城建国有资产经营有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

     盐城市大丰区城建国有资产经营有限公司成立于2002年6月，注册资本12亿元，是由盐城市大丰区人民政府出资成立的国有独资企业。主要经营业务分为三大板块：工程施工业务、工程项目建设和保障房开发业务。

    经综合评定，联合资信评估有限公司维持公司主体长期信用等级为AA，债券信用等级为AAA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2018年末，公司总资产446亿元，公司总负债292.71亿元，净资产153.29亿元。截至2018年末，公司营业收入为25.11亿元，利润总额3.94亿元，净利润为3.32亿元。

担保方2-盐城市大丰区兴城投资开发有限公司（AA）

1.基本情况

    盐城市大丰区兴城投资开发有限公司成立于2008年3月，注册资本18亿元，是由盐城市大丰区金茂国有综合资产经营有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为盐城市大丰区国资办。兴城投资是盐城市大丰区重要的基础设施建设及国有资产运营主体，业务涉及市政工程建设、房地产开发和酒店经营等。公司主体评级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产93.71亿元，公司总负债57.9亿元，净资产35.81亿元。截至2018年末，公司营业收入为6.14亿元，利润总额1.42亿元，净利润为1.18亿元。

区域介绍-盐城大丰

1.盐城

     盐城市，地处位于江苏省苏北平原中部，是江苏省土地面积最大、海岸线最长的地级市。是江苏省委、省政府确定的“重点发展沿江”战略及“海上苏东”发展实施的核心地区，是“京沪东线”的重要节点。2018年，盐城市实现地区生产总值（GDP）5487亿元，一般公共预算收入381亿元；财政收入总量全国所有地级市中排名20位。

2.大丰区

    大丰位于江苏沿海中部，是国务院批复的长三角城市群规划中苏北唯一城市盐城 的临海新城区，也是江苏省面积最大的城市区；大丰港是江苏省委、省政府重点建设的三大深水港之一，它是江苏中部唯一的出海大通道、国家一类开放口岸、大陆地区首批对台直航港口，已有多条国际航线开通。

    2018年，大丰区地区生产总值（GDP）699.93亿元，全区财政收入108.24亿元，一般公共财政预算收入55.13亿元。大丰区财政收入在盐城市各区县中排名第二，国税收入总量盐城第一。

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