资金全部用于受让融资人海安建投持有的对海安开投的4.01亿元的应收账款债权，海安建投将所得资金用于补充流动资金。

第一还款来源：海安城镇建设投资有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：海安市城建开发投资集团有限公司（AA+）经营收入；

第三还款来源：海安开发区建设投资有限公司（AA）经营收入；

第四还款来源：处置融资人受让的对海安开投持有的4.01亿元应收账款债权。

1.连带担保

    海安市城建开发投资集团有限公司（AA+）提供连带责任保证担保；

    海安开发区建设投资有限公司（AA）提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-海安城镇建设投资有限公司（AA）

1.基本情况

    海安城镇建设投资有限公司成立于2003年10月，注册资本12亿元，是由海安市城建开发投资集团有限公司出资成立，实际控制人为海安市国资办。海安建投主要负责海安市土地开发和城市道路、桥梁、绿化造园、路灯亮化、景点维护、供排水管网等城市基础设施的投资建设、日常运营和管理等业务。根据联合信用评级有限公司评估，公司主体长期信用评级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产214.08亿元，公司总负债118.14亿元，净资产95.94亿元。截至2018年末，公司营业收入为8.08亿元，较上年增长16.59%，主要系新增基础设施建设收入所致。综合毛利率为16.91%。

担保方1-海安市城建开发投资集团有限公司（AA+）

1.基本情况

    海安市城建开发投资集团有限公司成立于2002年3月，注册资本18亿元，是由海安市政府国有资产监督管理办公室出资成立的国有独资公司。海安城建作为海安市主要的城市及基础设施建设经营主体之一，主要负责海安市土地开发和城市基础设施的投资建设、日常运营和管理等业务。根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司评估，公司主体评级为AA+，展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产488亿元，公司总负债296.61亿元，净资产191.39亿元，资产负债率60.86%。截至2018年末，公司营业收入为10.51亿元。

担保方2-海安开发区建设投资有限公司（AA）

1.基本情况

    海安开发区建设投资有限公司成立于2008年11月，注册资本2亿元，是由海安经济技术开发区管理委员会出资成立的国有独资公司。海安开投是海安城市基础设施建设领域中承担重要开发建设项目的国有企业之一，主要负责海安经济技术开发区城镇基础设施投资、城镇建设投资、村镇建设投资、交通基础设施及市政公用项目的投资、管理服务。根据联合资信评估有限公司评估，公司的主体评级为AA，展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年6月末，公司总资产460亿元，公司总负债286亿元，净资产174亿元，资产负债率62.17%。截至2018年末，公司营业收入为8.37亿元。

区域介绍-海安市

1.南通市

    南通市，位于江苏东南部，是上海大都市圈北翼门户城市、中国首批对外开放的14个沿海城市之一、长三角北翼经济中心、现代化港口城市和国家历史文化名城。中国百强城市排行榜中，南通位列第22位。2018年，南通市实现地区生产总值8427亿元，比上年增长7.2%；一般公共预算收入606.19亿元。其中，税收收入504亿元，税收占一般公共预算收入比重为83.1%。

2.海安市

    海安是全国首批中小城市综合改革试点地区、全省科技创新体制综合改革试点县、江苏省首批新型城镇化改革试点城市。全市总面积1180平方公里，总人口94万，下辖10个区镇。2018年，海安实现GDP993亿元，比上年增长8.1%。2018全年实现一般公共预算收入61.71亿元。海安市下辖国家级开发区1个，省级高新区1个，省级商贸物流园1个，老坝港滨海新区1个。

    2018年，列全国中小城市综合实力百强榜第28位、列最具投资潜力中小城市百强榜第7位，列全国工业百强县第26位。2019年，在中国县域经济与县域基本竞争力百强县（市）排名中位列第36位。

西部xintuo投资有限公司，2002年7月成立，由原陕西xintuo投资有限公司和陕西省西北xintuo投资有限公司进行合并重组而来，目前注册资本6.2亿元，由陕西省电力建设投资开发公司、陕西省产业投资公司、彩虹股份、宝钛股份等24家省内外知名企业共同出资组建。控股股东陕西电力建设注册资本20亿元，主营陕西省电力建设资金的筹集、电力建设项目的开发和管理。