用于泰州市高港区东方明珠二期棚户区改造安置房项目的开发建设

第一还款来源：江苏东江房地产开发有限公司及东方明珠二期项目收入；

第二还款来源：江苏创鸿资产管理有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：江苏望涛投资建设有限公司（AA）经营收入；

第四还款来源：处置泰州市华融城镇建设有限公司质押的5亿元应收账款。

1.连带担保

    江苏创鸿资产管理有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

    江苏望涛投资建设有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.应收账款质押

    泰州市华融城镇建设有限公司提供持有的不低于5亿元的应收账款质押，本息质押率不超过70%。

交易结构

融资方-江苏东江房地产开发有限公司

1.基本情况

    江苏东江房地产开发有限公司成立于2016年8月，注册资本5000万元，是由泰州市港城建设投资发展有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为泰州市高港区住房和城乡建设局。公司是专门为了开发建设泰州高港区东方明珠二期棚户区改造安置房项目而设立的项目公司。

2.财务数据

    截至2018年末，公司总资产5.85亿元，公司总负债3.9亿元，净资产1.95亿元。最近三年没有经营收入主要因为项目没有销售。

担保方1-江苏创鸿资产管理有限公司（AA）

1.基本情况

    江苏创鸿资产管理有限公司成立于2010年8月，注册资本1.54亿元，是由泰州市高港区国有资产管理中心出资成立的国有独资企业。公司主要业务包括工程施工、国有资产经营管理、热力销售和贸易业务。上海新世纪资信评估有限公司对公司主体的信用评级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年9月末，公司总资产75.67亿元，公司总负债37.54亿元，净资产37.65亿元。截至2017年末，公司营业收入为8.48亿元，利润总额1.26亿元，净利润为9527万元。

担保方2-江苏望涛投资建设有限公司（AA）

1.基本情况

    江苏望涛投资建设有限公司成立于2003年3月，注册资本2.5亿元，是由泰州市高港区住房和城乡建设局出资成立的国有独资企业。江苏望涛是高港区最重要的城市基础设施建设投融资主体，主要负责高港区城市基础设施建设、保障性住房建设、土地整理、驾驶培训、管网租赁等。东方金诚国际信用评估有限公司对公司的主体信用评级为AA等级，债项评级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2018年6月末，公司总资产170.9亿元，公司总负债102.34亿元，净资产68.56亿元。截至2017年末，公司营业收入为25.92亿元，利润总额3.45亿元，净利润为2.62亿元。

项目介绍

1.项目名称：高港区东方明珠花苑（二期）项目

2.项目区位：泰州市高港区王营路东侧、春港路南侧

3.建设内容及规划：项目规划总建筑面积233018.21平方米，其中：二期规划总建筑面积207626.76平方米（地上建筑面积145466.92平方米；地下建筑面积60856.72平方米）；一期未建面积25391.45平方米。

4.项目总投资：项目总投资金额约为75292.2万元。

5.项目建设规划：建设期约36个月

6.项目经济效益：该项目按照5500元/平方米均价销售，预计销售金额为二期 7.59亿元，一期1.35亿元，合计金额为8.94亿元，项目毛利润约为1.41亿元，项目净利润约为1.06亿元。

7.项目证照批复：

区域介绍-泰州高港区

1.泰州

    泰州地处江苏中部，南部濒临长江，北部与盐城毗邻，东临南通，西接扬州，是长三角中心城市之一。全市总面积5787平方公里，其中陆地面积占77.85%，水域面积占22.15%。市区面积1567平方千米.截至2017年末户籍总人口505.19万人，现辖靖江、泰兴、兴化三个县级市，海陵、高港、姜堰三区和泰州医药高新区。2018年实现地区生产总值5107.63亿元，增长6.7%，完成一般公共预算收入366.64亿元。

2.高港区

    高港区位于泰州市市区南半部，濒临长江。北连泰州市海陵区，东接姜堰区、泰兴市，西临扬州市江都区，南与扬中市隔江相望。2018年12月，高港区GDP总量为550亿元，比去年增长8.2%。一般预算收入为40.95亿元，比去年略增1.2%，人均GDP21.64万元，比2017年增长8.0%。

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