用于受让智光环保科技有限公司持有的泰兴市智光贸易有限公司的6.3亿元应收款债权，并由融资方到期回购并按期支付回购溢价款，最终用于补充融资人的日常生产经营现金流。

第一还款来源：泰兴市智光环保科技有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：债务人泰兴市智光贸易有限公司偿还债务；

第四还款来源：处置融资人抵押的土地及房屋收入。

1.连带担保：泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.不动产抵押：智光环保提供我司认可的足值土地及房屋抵押担保。

交易结构

融资方-泰兴市智光环保科技有限公司（AA）

1.基本情况

    泰兴市智光环保科技有限公司成立于2004年3月，注册资本44818万元，是由江苏省泰兴高新技术产业开发区管理委员会出资成立的国有独资企业。公司主营业务收入主要来源于建筑工程行业及贸易行业。联合信用评级有限公司进行跟踪评定，公司主体评级为AA，债券评级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年9月末，公司总资产152.38亿元，公司总负债84.62亿元，净资产67.76亿元。截至2017年末，公司营业收入为33.81亿元，利润总额3.54亿元，净利润为3.46亿元。

担保方-泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（AA）

1.基本情况

    泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司成立于2003年4月，注册资本6.48亿元，是由泰兴市人民政府出资成立的国有独资企业。经营范围为：经营管理授权范围内的国有资产、国有资产产（股）权交易，国有资产投资、融资、租赁、收购；房地产投资；境内外招商引资；为招商引资提供服务。鹏元资信评估有限公司对成兴国投进行跟踪评定，公司主体长期信用等级为AA，债券信用等级为AA，评级展望维持稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年9月末，公司总资产173.62亿元，公司总负债110.67亿元，净资产62.96亿元。截至2017年末，公司营业收入为12.26亿元，利润总额2.13亿元，净利润为2.02亿元。

债务人-泰兴市智光贸易有限公司

1.基本情况

    泰兴市智光贸易有限公司成立于2014年6月，注册资本2亿元，是由泰兴市智光环保科技有限公司出资成立，实际控制人为江苏省泰兴高新技术产业开发区管理委员会。公司主营业务为金属材料、矿产品、化工产品及原料（不含危险化学品）、建材、汽车及配件、机电设备、燃料油、五金交电、纺织品销售；一般货物仓储；自营和代理各类商品及技术的进出口业务等。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年9月末，公司总资产16.24亿元，公司总负债8.67亿元，净资产7.57亿元。截至2017年末，公司营业收入为50.9亿元，利润总额1.02亿元，净利润为7620.86万元。

区域介绍-泰兴市

1.基本情况

    泰兴市位于江苏省中部、是江苏省泰州市下辖市，是江苏省直管县三个试点之一，享有部分地级市职权。东接如皋市；南接靖江市；西濒长江，与扬中市、常州市新北区隔江相望；北邻泰州市姜堰区，东北与南通市海安县接壤；西北与泰州市高港区毗连。

2.区域经济

    2017年，泰兴市实现地区生产总值964.07亿元，按可比价格计算，较上年增长8.60%，增速较上年下滑2.2个百分点；其中，第一产业增加值57.16亿元，同比增长2.80%，受到农业现代化、机械化转型的带动增速较上年有所提高；第二产业增加值为450.86亿元，同比增长7.40%；第三产业增加值为456.05亿元，同比增长10.60%。

    2017年泰兴市实现公共财政收入63.1亿元，较上年增长10.33%；其中，税收收入52.9亿元，较上年增长12.08%，税收收入占公共财政收入的比重为83.82%，泰兴市公共财政收入质量较好。

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