用于子公司淮安市淮阴园林建设工程有限公司归还存量债务。

第一还款来源：淮安市淮阴区城市资产经营有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：淮安市水利控股集团有限公司（AA+）经营收入。

1.连带担保：淮安市水利控股集团有限公司（AA+）提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-淮安市淮阴区城市资产经营有限公司（AA）

1.基本情况

    淮安市淮阴区城市资产经营有限公司成立于2002年11月，注册资本10.9亿元，是由淮安市水利控股集团有限公司及淮安市淮阴区人民政府出资成立的国有独资企业。公司是淮安市最重要的基础设施建设和国有资产运营主体之一，主要负责城市基础设施建设和工业园区建设，包括土地开发、基础设施建设、园林绿化、保障房建设等。经中城信国际信用评级有限责任公司作出评估，融资人中期票据的信用等级评级为AAA，主体信用评级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产289.94亿元，公司总负债186.13亿元，净资产103.81亿元。截至2018年末，公司营业收入为8.28亿元，利润总额1.17亿元，净利润为1.04亿元。

担保方-淮安市水利控股集团有限公司（AA+）

1.基本情况

    淮安市水利控股集团有限公司成立于2002年9月，注册资本612.19亿元，是由淮安市人民政府国有资产监督管理委员会出资成立的国有独资企业。集团主要经营范围有城市基础设施建设、土地资源开发利用、城市水环境建设、资本运作、土地一级整理与房地产开发、新型城镇化建设等方面的投资、建设和资产管理。公司是淮安市首家同时获得大公国际、中诚信两家主流权威评级公司认定的AA+企业。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产2046.2亿元，公司总负债1001.08亿元，净资产1045.13亿元。截至2018年末，公司营业收入为97.69亿元，利润总额17.13亿元，净利润为12.07亿元。

区域介绍-淮安市

1.基本情况

    淮安市位于江苏省北部地区中心位置，北接连云港市，东毗盐城市，南连扬州市和安徽省滁州市，西邻宿迁市，自古有“南船北马、九省通衢”之称。在经济区位上，淮安市处于江苏省五大经济产业带之中的东陇海重工业带、沿海经济带、苏北大运河经济带和滨江基础工业带的“四面合围”之中。淮安市为江苏省下辖地级市，地处江苏省北部中心地域，支柱产业盐化工新材料、特钢、电子信息、食品、节能环保为主。

2.区域经济

    2018年一般公共预算收入位列省内第11，其中税收收入203.49亿元，占一般公共预算收入比重82.3%。政府性基金预算收入216亿元，主要来自土地出让收入，易受宏观经济政策和市场环境影响而出现波动，地方财政收入具有一定的不确定性。

渤海国际xintuo股份有限公司（以下简称“渤海xintuo”）成立于1983年12月，前身为河北省国际xintuo投资有限责任公司，2006年完成重组，成为海航集团成员企业，2007年更名为渤海国际xintuo有限公司。2015年7月31日，公司完成整体改制，正式更名为：渤海国际xintuo股份有限公司。公司注册地为河北省石家庄市，注册资本20亿元，是目前河北省唯一一家经营xintuo业务的非银行金融机构。