用于投资受让成都市智汇新城持有的对融禾农业金额为2.5亿元的应收账款，资金最终用于城厢古城保护开发（一期）项目建设。

第一还款来源：标的项目经营收入和交易对手日常经营收入；

第二还款来源：担保人（AA）综合现金流入；

第三还款来源：极端情况下处置抵押物所取得的资金。

1.连带担保：成都市青白江区国有资产投资经营有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.土地抵押：交易对手以其持有的三宗国有土地使用权（价值22,543.98万元）提供抵押担保。

交易结构

融资方-成都市智汇新城投资发展有限公司

1.基本情况

    成都市智汇新城投资发展有限公司成立于2016年2月，注册资本70亿元，是由成都市青白江区国有资产投资经营有限公司出资成立，实际控制人为成都市青白江区国有资产管理局。公司主要根据成都市政府的规划从事基础设施建设等业务。目前实施的主要项目有城厢古镇改造项目、城厢余家湾片区改造项目、城厢古城综合展厅改扩建项目及城厢护城河整治项目等。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产78.28亿元，公司总负债31.28亿元，净资产47亿元。截至2018年末，公司营业收入为1.63亿元，利润总额7602.56万元，净利润为5701.92万元。

担保方-成都市青白江区国有资产投资经营有限公司（AA）

1.基本情况

    成都市青白江区国有资产投资经营有限公司成立于2000年3月，注册资本50994万元，是由成都市青白江区国有资产管理及金融工作局出资成立。公司是区内重要的国有资产经营管理和基础设施建设投融资主体，接受青白江区政府的委托，根据全区的年度项目投资计划，承担区内的市政道路、桥梁、安置房、城市绿化、管网设施等公益性项目的投融资和建设。 主要业务收入来自市政基础设施、公共服务设施的投资建设和保障性住房建设。根据东方金诚出具的评级报告，青白江国投主体评级AA、评级展望稳定。

2.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产504.78亿元，公司总负债324.12亿元，净资产180.66亿元。截至2018年末，公司营业收入为32.41亿元，利润总额6.16亿元，净利润为5.61亿元。

债务人-成都市融禾现代农业发展有限公司（AA）

1.基本情况

    成都市融禾现代农业发展有限公司成立于2007年7月，注册资本4.09亿元，是由成都市青白江区国有资产管理和金融工作局出资成立的国有独资企业。公司经营范围包括农业产业化项目、新农村建设、土地整理、农田水利设施建设等。2019年6月27日，中诚信证券评估有限公司对主体进行跟踪评级，主体评级为AA，评级展望稳定，债券评级为AA。

2.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产152.93亿元，公司总负债114.13亿元，净资产38.8亿元。截至2018年末，公司营业收入2.59亿元，利润总额为1.82亿元，净利润为1.37亿元。

3.标的债权的形成

    标的债权的形成基于交易对手和债务人签订的《借款协议》，融禾农业因经营需要向智汇新城申请资金拆借2.5亿元，拆借资金利率为13.5%/年，借款期限按实际借款期限结算。智汇新城已于2019年8月5日将该笔资金支付到融禾农业账户。

抵押物

    交易对手以其持有的三宗国有土地使用权为本次应收账款回购及回购溢价款支付义务提供抵押担保，根据湖南新星房地产土地评估咨询有限公司2019年8月27日出具的预估函，抵押物合计价值22,543.98万元，抵押率为79.84%。

项目介绍

该项目建设地点位于青白江区城厢镇，共计2个子项目内容包括：

（1）项目1

  城厢古城护城河两侧绿地景观设计项目：包括护城河水系（含洪家沟、穿城堰）长度5公里河道两侧绿地景观设计，景观建设按河道两侧平均宽度各15米考虑，景观建设面积约为1500000平方米。

  建设内容具体为：护城河环城水系以东侧、南侧、西侧、北侧及内街段共五部分；整顿拓宽水系形态，拆除盖板，丰富驳岸断面形式，串点成线，沿原护城河走向构建河道；建湿地净化系统维持水质。东侧段现状水系及周边环境以改造为主，新建整治4处古城出入口景观节点，新建1处滨水公园2000平米，建设环城水系慢行步道3600米、内街慢行步道800米；

（2）项目2

  城厢古城基础设施项目：新建游客服务中心2处9000平米，古城核心区主要街巷市政管网下地及街巷风貌整治提升3km，古城核心区主要街巷市政管网下地及街巷风貌整治提升8.2km,环城西路1.8km,停车场地上2.7公顷，地下4.5公顷，公厕新建改造提升3000平米，旅游步道改造约30km, 配套旅游标识标牌、供排水、古街小巷及旅游环线环境整治等旅游基础设施。

（3）项目总投资测算

  该项目立项批复总投资为117,800万元，其中：交易对手自有资金投入29,450万元，占总投资的25%剩余资金由交易对手自筹解决。

（4）盈利测算

  整个运营期内，项目营业收入（含税）合计为22,980万元/年，扣除税金及经营成本，经收入为19,331.20万元。

区域介绍-成都青白江区

A.成都市

1.基本情况

    成都是我国西南地区重要的经济、金融中心和交通通信枢纽，近年来成都市经济持续增长，经济总量和增速均位居副省级城市前列，经济发展前景良好。成都市是四川省省会城市和15个副省级城市之一，位于四川盆地西部，成都平原中部，下辖9个区、6个县和4个县级市，全市总面积1.24万平方公里，2016年末常住人口1465.8万人。成都市是西南地区重要的经济、文化、教育中心，同时还是西南地区的金融中心和交通通信枢纽，在西南地区具有重要地位。

2.区域经济

    2018全年实现地区生产总值（GDP）15342.77亿元，按可比价格计算，比上年增长8.0%。其中，第一产业增加值522.59亿元，增长3.6%；第二产业增加值6516.19亿元，增长7.0%；第三产业增加值8303.99亿元，增长9.0%。2018全年地方一般公共预算收入1424.20亿元，比上年增长9.40%。其中，税收收入1,067.80亿元，增长15.10%；占一般公共预算收入的比重为75%，比上年提高4.4个百分点。

B.青白江区

1.基本情况

    成都市青白江区位于成都市东北部，面积378.94平方公里，是成都中心城区之一。青白江区地处“丝绸之路经济带”和“长江经济带”国家战略交汇点，境内的成都国际铁路港是贯彻落实“一带一路”倡议和成都构建“国际陆海联运”走廊的重要载体，也是“一带一路”产业园的核心区域。

2.区域经济

    2016-2018年，青白江区分别实现地区生产总值（GDP）367.0亿元、421.52亿元和475.05亿元，增速分别为8.7%、8.9%和10.5%；2018年第一、二和三产业增加值分别为15.77亿元、327.02亿元和132.26亿元，增速分别为3.5%、8.2%和17.9%。2018年青白江区实现公共财政收入28.77亿元，同比增长25.1%；实现政府性基金收入66.70亿元，同比增长25.1%。

湖南省xintuo有限责任公司（简称“湖南xintuo”）1985年经湖南省人民政府批准、中国人民银行总行批复正式成立，2002年经中国人民银行总行核准重新登记，2008年获得了中国银行业监督管理委员会颁发的新的金融许可证，是目前湖南省唯一保留的xintuo机构，也是省内唯一能够同时涉足资本市场、货币市场和产业市场的非银行金融机构。目前，注册资本为12亿元人民币。