资金用于前王门村棚户区改造安置项目开发建设。

第一还款来源：许昌市东兴开发建设投资有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：许昌市投资总公司（AA）经营收入；

第三还款来源：处置融资人抵押的价值6.03亿元土地使用权。

1.连带担保：许昌市投资总公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.土地抵押：融资人提供6.03亿土地使用权抵押，抵押率不超过70%。

交易结构

融资方-许昌市东兴开发建设投资有限公司（AA）

1.基本情况

    许昌市东兴开发建设投资有限公司成立于2012年7月，注册资本5000万元，是由许昌市投资总公司及许昌市东城区财政局共同出资成立的国有独资企业，实际控制人为许昌市财政局。公司在城市基础设施建设领域履行公共基础设施建设职能，公司被授予一级土地开发职能，主要承担许昌市东城区范围土地整理、管理等任务。2018年12月6日中证鹏元资信评估股份有限公司出具跟踪评级报告，给予许昌东建主体及该债券AA评级，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    公司2018年实现营业收入23.33亿元，营业利润2.31亿元。

担保方-许昌市投资总公司（AA）

1.基本情况

    许昌市投资总公司成立于1992年9月，注册资本12亿元，是由许昌市财政局及市财政局共同出资成立。公司是许昌市唯一的市级政府投融资主体和最重要的城市基础设施建设主体，担负着许昌市城市基础设施投融资和建设的重要任务。2018年6月27日大公国际资信评估股份有限公司出具跟踪评级报告，给予许昌总投主体及该债券AA评级，评级展望稳定。

2.财务数据

    截至2018年底，公司总资产366.15亿元，营业收入31.50亿元，营业利润2.80亿元。

项目情况

    用款项目系许昌市邓庄新城前王门村棚户区改造安置项目，根据河南省住房和城乡建设厅及河南省财政厅2014年6月27日下发的《关于下达2014年城市棚户区改造计划的通知》（豫住建保【2014】17号），前王门村棚户区改造安置项目已列入河南省城市棚户区重点改造计划，纳入统贷统还棚户区改造项目，同时被许昌市政府列入棚户区改造重点工程。

    项目位于许昌市东城区雪松路以东、中原路以西、紫薇街以南、紫东街以北的范围内。距离许昌市政府7.7公里，靠近许昌东站。

    项目分成二期进行建设，一期计划工期为20个月，二期在一期工程开工后10个月开始实施，计划工期为20个月。项目总投资估算为170,113万元，目前已取得四证。

区域介绍-许昌市

1.基本情况

    许昌市位于河南省中部，下辖2个市辖区、2个县级市、2个县。总面积4996平方公里，2017年底总人口495.63万人，常住人口为440.89万人，是中原城市群、中原经济区核心城市之一。

2.区域经济

    河南省2018年生产总值48,055.86亿元，位列全国第五，比上年增长7.6%。其中，第一产业增加值4,289.38亿元，增长3.3%；第二产业增加值22,034.83亿元，增长7.2%；第三产业增加值21,731.65亿元，增长9.2%。人均生产总值50,152元，增长7.2%。

    许昌市连续多年GDP位列全省18个地级市第4，2018年全市生产总值2830.6亿元，位列全国城市百强，比上年增长8.6%，总量和增速分别位列全省第四、第二。许昌市近年来财政实力持续增强，2016-2018年全口径一般预算收入分别为131.9亿元、145.3亿元、166.1亿元，近三年稳居全省第五。2018年许昌市全市综合财力494.2亿元。

光大兴陇xintuo有限责任公司前身为甘肃省xintuo有限责任公司，于1980年3月经甘肃省人民政府批准成立，1981年6月经中国人民银行批准续办，是国内最早成立的xintuo投资机构之一。2010年5月，经中国银行业监督管理委员会批准，公司注册资本金变更为101,819.05万元。2014年7月，公司股权结构变更为：中国光大（集团）总公司51,927.72万元，占51%；甘肃省国有资产投资集团有限公司42,337.49万元，占41.58%；天水市财政局4,072.84万元，占4.00%；白银市财政局3,481.00万元，占3.42%。2015年12月28日，经中国银监会甘肃监管局批准，公司采取原股东等比例一次性增资方式，将公司注册资本金从101,819.05万元增加至341,819.05万元。

2013年7月，中国光大(集团)总公司与甘肃省政府签署股权战略合作意向书。2014年5月，经中国银监会批准，光大集团成功受让原甘肃xintuo公司51%股权，成为公司控股股东，在时隔12年后重获xintuo牌照，对于集团完善金融服务功能、提升综合金融服务能力具有重要战略意义，将有力推动光大集团重组改革和长远健康发展。重组完成后的xintuo公司，将进一步完善公司治理结构，加强管理，立足甘肃，服务全国，创新转型，加快发展，将充分依托集团的渠道和客户资源，发挥综合金融优势，主动服务地方经济发展，增进与各级政府和各类企业的合作交流，降低企业融资成本，为支持地方经济社会进步和实体经济发展提供更加优质的金融服务。