用于受让扬州市广陵新城投资发展有限公司对扬州江广工程建设有限公司4亿元特定债权，到期由融资人回购特定债权，资金用于京和商业街一期项目的建设。

第一还款来源：扬州市广陵新城投资发展集团有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：扬州广陵经济开发区开发建设有限公司（AA）经营收入。

1.连带担保：扬州广陵经济开发区开发建设有限公司（AA）提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-扬州市广陵新城投资发展集团有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    扬州市广陵新城投资发展集团有限公司成立于2006年9月，注册资本63.1亿元，由扬州市广陵区国有资产管理中心、扬州市广陵新城投资服务中心共同出资成立。广陵新城是扬州市广陵区主要的城市基础设施投资和建设主体，在扬州市广陵区城市基础设施建设领域处于重要地位，担负着扬州市广陵区城市基础设施建设和运营的重要任务。2018年6月，中诚信国际信用评级有限公司审定公司主体评级为AA，债券信用等级AAA。

2.财务数据

    截至2018年末，公司总资产214.12亿元，公司总负债146.39亿元，净资产67.73亿元。截至2018年末，公司营业收入为6.66亿元，利润总额1.01亿元，净利润为8785.91万元。

担保方-扬州广陵经济开发区开发建设有限公司（AA）

1.基本情况

    扬州广陵经济开发区开发建设有限公司成立于2013年3月，注册资本22.4亿元，是由江苏扬州广陵经济开发区经济服务中心控股的国有控股平台。司作为广陵新城经开区内最主要的开发建设主体，收入来源为工业厂房建设、园区配套建设以及安置保障房建设等工程施工收入。

    广陵经开于2018年06月25日经联合信用评级有限公司跟踪信用评级评定，评定广陵经开为AA的长期主体信用评级，债项信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2018末，公司总资产93.12亿元，公司总负债46.87亿元，净资产46.25亿元。截至2018年末，公司营业收入为17.21亿元，利润总额1.94亿元，净利润为1.45亿元。

项目介绍

1.项目名称：京和商业街一期项目

2.项目区位：扬州市广陵新城核心区内，南至健民路、北至规划道路、东至秦邮路、西至京杭路。

3.建设内容及规划：项目总用地面积为27583平方米，总建筑面积为70323.4平方米。主要建设内容：建筑、给排水、强弱电及室外配套等。

4.项目总投资：项目总投资51917万元，项目资本金16670万元，资本金比例为32.11%。

5.项目建设规划：本项目的建设期为2年，2016年3月28日启动，原计划到2018年底竣工，由于建设工程的不可预见性，目前尚未完工。

6.项目经济效益：预计每年可产生租金收入约4000万元，未来五年可产生的现金流收入约2亿元人民币。

7.项目文件批复：

区域介绍-扬州市

1.扬州市

    扬州市地处江苏省中部，位于长江北岸、江淮平原南端。东部与盐城市、泰州市毗邻；南部濒临长江，与镇江市隔江相望；西南部与南京市相连；西部与安徽省滁州市交界；西北部与淮安市接壤。扬州城区位于长江与京杭大运河交汇处，总面积6591.21平方千米。扬州地区2018年生产总值5400亿元，增长7%左右；规上工业增加值增长5%；一般公共预算收入340亿元，增长6.2%。

2.广陵区

    广陵，古城扬州的先名，历史上的扬州。广陵区，是扬州的中心城区。位于广陵区域的扬州古城占地5.09平方公里，是国内历史风貌保存比较完好的古城之一，体现扬州古代文明的核心区域。2018年全区实现地区生产总值660.01亿元，可比价增长6.6%。其中：第一产业增加值8.48亿元，可比价增长0.1%；第二产业增加值245.16亿元，可比价增长2.4%；第三产业增加值406.37亿元，可比价增长9.4%。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。