用于受让高密市禹顺建设投资有限公司持有的高密市水利提升改造工程（二期）资产收益权。

第一还款来源：高密市禹顺建设投资有限公司经营收入；

第二还款来源：抵押物的处置变现；

第三还款来源：高密市国有资产管理有限公司（AA）经营收入；

第四还款来源：高密市国有资产经营投资有限公司（AA）经营收入；

1.连带担保

    高密市国有资产管理有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

    高密市国有资产经营投资有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.土地抵押

    高密市国有资产经营投资有限公司提供价值为9.11亿元土地抵押担保，本息抵押率约为49.17%。

交易结构

融资方-高密市禹顺建设投资有限公司

1.基本情况

    高密市禹顺建设投资有限公司成立于2017年12月，注册资本3亿元，是由高密市国有资产管理有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为高密市国有资产运营中心。公司主要负责市政工程、水利工程、园林绿化工程、城市管道工程、城市照明工程、景观和绿地设施工程、室外娱乐用设施工程、室外体育设施工程进行投资建设,停车场工程投资建设及运营；凭有效资质证书承揽房地产开发及建筑工程施工建设；原水供应销售。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产7.17亿元，公司总负债4.08亿元，净资产3.1亿元。截至2018年末，公司营业收入为12.25亿元，利润总额634.27万元，净利润为634.27万元。

担保方1-高密市国有资产管理有限公司（AA）

1.基本情况

    高密市国有资产管理有限公司成立于2006年6月，注册资本8亿元，是由高密华荣实业发展有限公司出资成立，实际控制人为高密市国有资产运营中心。主要负责经营管理政府授权范围内的全市行政事业单位资产和其他国有资产；城市基础设施开发建设；为企业提供信息咨询。联合信用评级有限公司对其主体信用评级和债券评级均为AA，展望为稳定。

2.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产451.42亿元，公司总负债281.27亿元，净资产170.15亿元。截至2018年末，公司营业收入为14.08亿元，利润总额1.51亿元，净利润为1.06亿元。

担保方2-高密市国有资产经营投资有限公司（AA）

1.基本情况

    高密市国有资产经营投资有限公司成立于2003年12月，注册资本7.8亿元，是由高密市国有资产运营中心及国开发展基金有限公司共同出资成立的国有控股企业。公司主要负责经营管理政府授权范围内的全市行政事业单位资产和其他国有资产；城市基础设施开发建设；为企业提供信息咨询；土地整理和一级开发；房地产开发。上海新世纪资信评估投资服务有限公司和鹏元资信评估有限公司跟踪评级，高密国投主体评级和债券评级均为AA，展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产240.2亿元，公司总负债106.84亿元，净资产133.36亿元。截至2018年末，公司营业收入为21.08亿元，利润总额2.35亿元，净利润为1.92亿元。

抵押物

    高密市国有资产经营投资有限公司提供位于山东省潍坊高密市的3块土地进行抵押担保。土地抵押情况如下：

项目介绍

1.项目名称：高密市水利提升改造工程（二期）

2.建设内容及规划：项目建设内容共分为王吴水库至马旺水库调水工程、拒城河水库增容工程及拒城河水库至城南水库供水工程三部分。

3.项目总投资：该项目总投资估算为50116万元，其中，建设投资47701.3万元。

4.项目建设规划：该工程建设期为2年，于2018年2月份开工建设，到2020年1月底全部完成并竣工验收合格。现已完成项目的80%工程量。

5.项目经济效益：项目建成后，按照25%税率缴纳企业所得税，为保证项目正常运营，项目年可获得政府补贴5000万元，补贴期限8年。该项目预计利润总额54214.2万元，所得税总额 13553.5万元，税后利润总额40660万元。

6.项目批复文件：

区域介绍-潍坊市高密市

A.潍坊市

1.基本情况

    潍坊市位于山东半岛中部，是山东半岛都市群中最大的城市，是中国人居环境奖城市、国家环保模范城市、国家卫生城市、国家园林城市，拥有全国著名的两个蔬菜基地，为中国北方大型的蔬菜生产地之一。潍坊市下辖4区6市2县，另有3个经济开发区，2015年底常住人口927.72万人。

2.区域经济

    2018年全市实现生产总值（GDP）6156.8亿元，按可比价格计算,增长6.5%。其中，第一产业增加值实现511.6亿元，增长1.6%；第二产业增加值实现2742.4亿元，增长6.2%；第三产业增加值实现2902.8亿元，增长7.7%。2018年全市一般公共预算收入569.8亿元，完成年度预算的100.7%，同口径增长6.5%。其中税收收入458.3亿元，增长12.4%

B.高密市

1.基本情况

    高密是国务院批准的山东半岛沿海开放重点县市之一，全国科技创新示范县、全国商标百强县、全国集约节约用地模范县、中国家纺名城、中国民间艺术之乡和中国扑灰年画之乡。高密市在第十三届全国县域经济基本竞争力与科学发展评价中位居第71位。

2.区域经济

    2018年全市生产总值（GDP）673.80亿元，按可比价格计算，比上年增长6.6%。其中，第一产业增加值47.93亿元，增长1.4%；第二产业增加值320.26亿元，增长7.1%；第三产业增加值305.6亿元，增长7.0%。2018年高密市实现公共财政收入506,000万元，同比增长2.97%，其中税收收入437,147万元，占公共财政收入的比重为86.39%，公共财政收入质量较好。

中粮xintuo有限责任公司（以下简称“中粮xintuo”）于2009年7月1日获中国银行业监督管理委员会批准开业。中粮xintuo注册地在北京，是由中国银监会直接监管的非银行金融机构。经由中国银监会批准，中粮xintuo于2012年成功引进战略投资者——蒙特利尔银行。目前股东架构为中粮资本投资有限公司持股76.0095%；蒙特利尔银行持股19.99%；中粮财务有限责任公司持股4.0005%。