受让融资方对债务人4.2亿元特定债权，用于补充融资方流动资金。

第一还款来源：淮安市淮安区城市资产经营有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：债务人淮安市宏运市政有限公司偿还债务；

第三还款来源：应收债权处置变现收入；

第四还款来源：淮安市宏信国有资产投资管理有限公司（AA）经营收入。

1.连带担保：淮安市宏信国有资产投资管理有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.应收债权质押：融资人提供对淮安市宏运市政有限公司享有的4.2亿元应收债权质押担保。

交易结构

融资方-淮安市淮安区城市资产经营有限公司（AA）

1.基本情况

    淮安市淮安区城市资产经营有限公司成立于2003年4月，注册资本5.4亿元，是由淮安新城投资开发有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为淮安市国资委。公司是淮安区重大建设项目的承载主体，领导、管理区政府确定的城市建设任务。经大公国际资信评估有限公司综合评定，主体信用等级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年9月末，公司总资产272.53亿元，公司总负债187.07亿元，净资产85.46亿元。截至2017年末，公司营业收入为18.79亿元，利润总额1.48亿元，净利润为1.17亿元。

担保方-淮安市宏信国有资产投资管理有限公司（AA）

1.基本情况

    淮安市宏信国有资产投资管理有限公司成立于2015年11月，注册资本20亿元，是由淮安市淮安区人民政府出资成立的国有独资企业。业务主要有水利工程建设、园林绿化、租金、旅游门票、疏通、 其他等六大板块。公司作为淮安市淮安区人民政府重点构建的建设与经营主体，下辖19个控股子公司。大公评级进行跟踪评定，公司主体信用评级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年9月末，公司总资产224.96亿元，公司总负债93.7亿元，净资产131.25亿元。截至2017年末，公司营业收入为8.06亿元，利润总额1.17亿元，净利润为0.98亿元。

债务人-淮安市宏运市政有限公司

1.基本情况

    淮安市宏运市政有限公司成立于2015年12月，注册资本16亿元，是由淮安市淮安区人民政府出资成立的国有独资企业。经营范围：乡地下管网建设、管理、经营；市政公用工程、通讯工程、电力工程、水利工程、园林绿化工程施工（电力设施承装、承修、承试除外）；花卉、苗木种植及销售；水泥、钢材销售；水泥预制构件制造、销售；项目投资及投资项目的管理。

2.特定债权情况

    在淮安建设发展过程中，由于资金周转的需要，淮安区城资与淮安市宏运市政有限公司常年保持较大金额的往来款项。截至2018年12月末，经确认，融资人与淮安市宏运市政有限公司往来形成的应收款项4.2亿元，融资人受让期间发生的截至2019年12月末尚未支付的4.2亿元特定债权。

区域介绍-淮安市淮安区

A.淮安市

1.基本情况

    淮安市位于经济发达的长江三角洲经济区，邻近胶东半岛及环渤海经济区，受长江三角洲经济区中的上海、杭州、苏州、无锡、南京和环渤海经济区中的北京、天津、青岛等城市的辐射，同时，通过陇海铁路和贯通中国中西部的高速公路辐射我国中西部地区。目前，淮安市下辖4区4县，开发区计划单列，总面积10072平方公里，总人口500多万。

2.区域经济

    2018年，淮安市实现GDP3601.3亿元，按可比价格计算，比上年增长6.5%。其中，第一产业增加值358.70亿元，增长3.1%；第二产业增加值1508.11亿元，增长4.9%；第三产业增加值1734.44亿元，增长8.8%。2018年，全市实现一般公共预算收入247.27亿元，比上年增长7.2%。其中税收收入203.49亿元，增长14.9%。

B.淮安区

1.基本情况

    淮安区，是江苏省淮安市市辖区。位于淮安市东南部，地处苏北平原中部，京杭大运河与苏北灌溉总渠交汇处，与扬州、盐城两市交界。全区总面积1452平方公里。淮安区辖辖3个街道、23个乡镇、1个农场，有306个村民委员会、35个居民委员会，总人口1194853人。淮安区历史悠久，是国务院首批命名的全国历史文化名城。从东晋到明清，淮安区一直作为郡、州、路、府的治所。明清两代是漕运总督部院所在地，曾与苏州、杭州、扬州并称为大运河沿线上的“四大都市”。

2.区域经济

    2017年，淮安区经济继续保持较快发展，GDP为499.23亿元，在淮安市各区县排名第一， 地区生产总值同比增长7.6%。2018年淮安市淮安区一般预算收入24.50亿元，增长16%。已经呈现触底反弹趋势。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。