资金用于受让融资人持有的“大冶市环保创业园“建设项目的收益权，融资人到期回购项目收益权并定期支付回购溢价，最终用于“大冶市环保创业园”项目建设。

第一还款来源：湖北大冶湖高新技术产业投资有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：大冶市振恒城市发展投资有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第三还款来源：抵押物处置变现。

1.国企担保：大冶市振恒城市发展投资有限公司（主体AA，债项AAA）提供连带责任保证担保；

2.住宅用地抵押：融资人提供价值2.46亿的住宅用地抵押担保。

交易结构

融资方-湖北大冶湖高新技术产业投资有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    湖北大冶湖高新技术产业投资有限公司成立于1995年4月，注册资本5.67亿元，是由大冶经济技术开发区管理委员会（持股88.18%）及中国农发重点建设基金有限公司（持股11.82%）共同出资成立的国有独资企业。高新投是黄石大冶湖高新技术产业开发区重要的基础设施及安置房建设主体，从事大冶湖高新区范围内的基础设施和安置房建设等业务。融资人的主体信用等级由东方金诚国际信用评估有限公司评定为AA级，评级展望为稳定，债券评级为AAA。

2.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产159.18亿元，公司总负债687.41亿元，净资产90.44亿元。截至2018年末，公司营业收入为6.67亿元，净利润为1.85亿元。

担保方-大冶市振恒城市发展投资有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    大冶市振恒城市发展投资有限公司成立于2003年10月，注册资本3.15亿元，是由大冶市国有资产经营有限公司（持股84.13%）和国开发展基金有限公司（持股15.87%）共同出自成立的国有独资企业。担保人作为大冶市最重要的城市基础设施建设主体，主要从事土地开发整理、基础设施建设、自来水销售等业务。担保人的主体信用等级被东方金诚国际信用评估有限公司评定为AA级，评级展望为稳定，债券评级为AAA。

2.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产438.44亿元，公司总负债190.17亿元，净资产248.27亿元。截至2018年末，公司营业收入为9.54亿元，净利润为1.71亿元。

抵押物

    抵押物价值经北京康正宏基房地产评估有限公司于2019年11月8日出具的评估意见，价值24,622万元。

项目介绍

1.项目名称：大冶市环保创业园项目

2.项目区位：项目位于大冶市城西北新区，6号路（铜都大道）以西、24号路（长乐大道）以南、1号路（环城西路）以东，25号路以北。

3.建设内容及规划：总建筑面积331913.02平方米。新建20栋2-3层厂房和仓储中心，1栋5F精密车间，1栋5F研发中心，1栋7F综合办公楼，1栋5F营销中心，2栋5F后勤用房，配套园区道路、管线等基础设施建设。

4.项目总投资：项目预计总投资50000万元，自有资本投入12542万元，占项目总投计划的25.08%。

5.项目建设规划：建设期限24个月。

区域介绍-大冶

1.基本情况

    大冶市为黄石市代管县级市，位于长江中游南岸，地处湖北“冶金走廊”腹地及武汉、鄂州、九江城市带之间。大冶是全国县域经济基本竞争力“百强”县市。在2012年第十二届全国县域经济基本竞争力评价中，大冶在湖北率先进入全国“百强”县市，排名第97位，2013年排名第94位，2014年排名第93位，2015年排名第88位，2016年排名第83位，2017年排名第79位，县域经济与县域综合发展排名第58位。

2.区域经济

    2018年，大冶市全年完成地区生产总值623.64亿元，增长8.6%；规模以上工业增加值增长8.3%；固定资产投资增长11%；完成社会消费品零售总额282亿元，增长11.4%；外贸出口34950万美元，增长14.8%；地方一般公共预算收入在落实国家减税降费政策的情况下仍增长2.4%。

国民xintuo有限公司（简称“国民xintuo”）前身为中国人民建设银行浙江省xintuo投资公司，成立于1987年1月，是受中国银行业监督管理委员会监管的金融机构。2004年经中国银行业监督管理委员会批准，迁址北京并于2007年“新两规”出台后首批获得重新登记，取得了监管机构换发的新“金融机构许可证”更名为国民xintuo有限公司。公司目前的注册资本为10亿元人民币。