用于补充融资人流动资金

第一还款来源：江苏后羿路桥工程有限公司经营收入；

第二还款来源：射阳城市建设发展集团有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：江苏三维交通集团有限公司经营收入；

第四还款来源：抵押物处置变现收入。

1.连带担保：射阳城市建设发展集团有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.共同还款：江苏三维交通集团有限公司提供共同还款担保；

3.土地抵押：融资方拟抵押6块土地，总评估价值29395万元，抵押率约为51.03%。

交易结构

融资方-江苏后羿路桥工程有限公司

1.基本情况

    江苏后羿路桥工程有限公司成立于2000年4月，注册资本2亿元，是由江苏三维交通集团有限公司和江苏省射阳县公路管理站共同出资成立的国有独资企业，实际控制人为射阳县人民政府。公司主要从事射阳县进内的道路基础设施的投资及相关工程建设，同时承接部分县外的道路建设项目。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产175.77亿元，公司总负债96.11亿元，净资产79.66亿元。截至2018年末，公司营业收入为5.61亿元，利润总额6543.09万元，净利润为5980.43万元。

担保方-射阳城市建设发展集团有限公司（AA）

1.基本情况

    射阳城市建设发展集团有限公司成立于2012年9月，注册资本10亿元，是由射阳县人民政府出资成立的国有独资企业。射阳城建是射阳县土地开发整理和城市基础设施建设的重要实施主体之一。2019年6月23日，中诚信国际给予本债券主体AA评级，债项AA评级，展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产137.09亿元，公司总负债80.01亿元，净资产56.86亿元。截至2018年末，公司营业收入为23.86亿元，利润总额2.57亿元，净利润为2.45亿元。

共同还款-江苏三维交通集团有限公司

1.基本情况

    江苏三维交通集团有限公司成立于2013年7月，注册资本5亿元，是由射阳县人民政府出资成立的国有独资企业。江苏三维主要从事公路、桥梁、绿化、安保等交通基础设施的设计、建设与施工，交通建筑材料的生产与销售。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产52.2亿元，公司总负债26.42亿元，净资产25.78亿元。截至2018年末，公司营业收入为14.6亿元，利润总额2.12亿元，净利润为1.59亿元。

抵押物介绍

    本次拟抵押6块土地，总评估价值29395万元，抵押率约为51.03%。简要情况如下表：

区域介绍-盐城射阳

A.盐城市

1.基本情况

    盐城位于江苏沿海中部，东临黄海，南与南通市、泰州市接壤，西与淮安市、扬州市毗邻，北隔灌河与连云港市相望。盐城有着得天独厚的土地、海洋、滩涂资源，是江苏省土地面积最大、海岸线最长的地级市。射阳河口以南沿海地段还以每年10多平方千米的速度向大海延伸，被称之为“黄金海岸”，是江苏最大、最具潜力的土地后备资源。

2.区域经济

    2018年，盐城市实现地区生产总值5487.1亿元，总量居全省第7位（全省共13个地级市），按可比价计算，比上年增长5.5%。其中，第一产业增加值573.4亿元，比上年增长3.2%；第二产业增加值2436.5亿元，比上年增长3.7%；第三产业增加值2477.2亿元，比上年增长8.1%。2018年，全市实现一般公共预算收入381亿元，比上年增长5.8%，其中税收收入305.1亿元，比上年增长12.2%。

B.射阳县

1.基本情况

    射阳县是江苏省盐城市下辖县。位于江苏盐阜平原东部，东临黄海，西至淮安，北靠连云港，南至南通。全县县域总面积7730平方公里，其中海域面积5130平方公里，是江苏海域面积最大的县。射阳县被评为全国文明县城、国家级园林县城、国家级生态示范区、中国产业百强县和中国承接产业转移最具优势县等，连续九年跻身“全国最具投资潜力百强中小城市”前十强。

2.区域经济

    2018年全县实现地区生产总值536.61亿元，按可比价计算，比上年增长5.6%。其中：第一产业产值87.67亿元，增长3%；第二产业产值196.71亿元，增长3.3%；第三产业产值252.23亿元，增长8.2%，人均地区生产总值61083元，增长8.05%。射阳县财政2019年完成一般公共预算收入28.60亿元，增长8.5%，收支平衡，略有结余。

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