用于受让寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司持有的寿光市金海投资开发有限公司的4.5亿元应收款收益权，其中99%用于其开展寿光市高标准蔬菜大棚产业融合项目，1%用于保障基金缴纳。

第一还款来源：寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司（AA+）经营收入；

第二还款来源：寿光市金财公有资产经营有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：债务人寿光市金海投资开发有限公司偿还债务；

第四还款来源：抵质押物处置变现收入。

1.连带担保：寿光市金财公有资产经营有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.股权质押：寿光市金乾贸易有限公司提供持有的寿光市宏嘉农业科技有限公司100%股权提供质押担保；

3.应收账款质押：惠农新农村提供持有的对金海投资的4.5亿元应收款提供质押担保，2.25倍覆盖xintuo本金。

交易结构

融资方-寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司（AA+）

1.基本情况

    寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司成立于2010年12月，注册资本16.73亿元，是由寿光市财政局控股的国有独资企业。公司主要负责寿光市城市基础设施及棚户区改造等民生类工程项目的投融资建设工作。2019年6月6日联合资信评估有限公司主体评级报告给予公司主体评级为AA+，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产340.33亿元，公司总负债205.1亿元，净资产135.23亿元。截至2018年末，公司营业收入为33.24亿元，利润总额3.36亿元，净利润为3.21亿元。

担保方-寿光市金财公有资产经营有限公司（AA）

1.基本情况

    寿光市金财公有资产经营有限公司成立于2003年8月，注册资本6亿元，是由寿光市财政局、寿光惠农新农村建设、寿光市城建共同出资成立的国有独资企业，实际控制人为寿光市财政局。公司作为寿光市重要的基础设施建设投融资主体，负责寿光市大部分的基础设施建设。

    公司于2015年12月7日发行3+1年期的小微债，债券简称15寿光小微债/15寿小微，发行额度为6亿元，债券余额为6亿元，2019年6月24日，大公国际对公司主体评级AA，债项评级AA，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产190.15亿元，公司总负债86.28亿元，净资产103.88亿元。截至2018年末，公司营业收入为20.63亿元，利润总额9611.42万元，净利润为9611.42万元。

债务人-寿光市金海投资开发有限公司

1.基本情况

    寿光市金海投资开发有限公司成立于2010年7月，注册资本2亿元，实际控制人为寿光市财政局。业务范围：以企业自有资金对盐田、风电、光电、文化产业、旅游、水利、城乡基础设施项目进行投资（不得经营金融、证券、期货、理财、集资、融资等相关业务；未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务）等。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产147.29亿元，公司总负债95.13亿元，净资产52.15亿元。截至2018年末，公司营业收入为11.16亿元，利润总额1390.53万元，净利润为248.98万元。

标的股权公司-寿光市宏嘉农业科技有限公司

1.基本情况

    寿光市宏嘉农业科技有限公司成立于2018年10月，注册资本2亿元，是由寿光市金乾贸易有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为寿光市财政局。经营范围：农业技术研发、推广、咨询服务；生物技术推广服务；货物仓储服务（不含违禁品）；粮食收购；销售：有色金属（不含危险化学品）、化工产品（不含危险化学品及易制毒化学品）、建材、种子、肥料、农药等。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年6月末，公司总资产6.29亿元，公司总负债96.11亿元，净资产3.31亿元。

项目介绍

1.项目名称：寿光市高标准蔬菜大棚产业融合项目

2.项目区位：寿光市田柳镇、营里镇

3.建设内容及规划：该项目总用地面积10957.15亩，总建筑面积6787196.9平方米。该项目建设内容主要包括蔬菜大棚及智能温室建设、蔬菜大棚收购及改造、机耕道路工程、电力设施及供水设施等附属设施建设。该项目建成后，年产蔬菜57445吨，种苗8405万株。

4.项目总投资：项目总投资金额约为9.7亿元。

5.项目建设规划：该项目建设期计划为2年。计划于2018年6月份开工建设，预计2020年5月份工程全部竣工。截止2019年11月底，项目已投入7.615亿元，投入比例为78%，目前实际建设进度78%，按照目前建设进度，项目于2020年5月能按时完工。

6.项目经济效益：该项目建设期2年，经营期按10年预计。该项目投产后，年产蔬菜57445吨、种苗8405万株，可实现年营业收入28359.75万元。该项目正常年利润总额8534.25万元，按财政部、国家税务总局有关文件，该项目不征收所得税。

7.项目证照批复：

区域介绍-寿光

A.潍坊市

1.基本情况

    潍坊市位于山东半岛中部，是山东半岛都市群中最大的城市，是中国人居环境奖城市、国家环保模范城市、国家卫生城市、国家园林城市，拥有全国著名的两个蔬菜基地，为中国北方大型的蔬菜生产地之一。潍坊市下辖4区6市2县，另有3个经济开发区，2015年底常住人口927.72万人。

2.区域经济

    全市实现生产总值（GDP）6156.8亿元，按可比价格计算,增长6.5%。其中，第一产业增加值实现511.6亿元，增长1.6%；第二产业增加值实现2742.4亿元，增长6.2%；第三产业增加值实现2902.8亿元，增长7.7%。2018年全市一般公共预算收入569.8亿元，完成年度预算的100.7%，同口径增长 6.5%。其中税收收入458.3亿元，增长12.4%，占一般公共预算收入的比重为80.4%，较上年提高4.8个百分点。

B.寿光市

1.基本情况

    寿光市是山东省县级市，由潍坊市代管。位于山东省中北部，潍坊市境西北部，渤海莱州湾西南岸。寿光市总面积2180平方千米，总人口120万人。2010年辖5个街道、9个镇。寿光市地处鲁中北部沿海平原区，属暖温带季风区大陆性气候。2018年10月，寿光市获得全国农村一二三产业融合发展先导区。2018年11月，入选2018年工业百强县（市）、中国城市全面小康指数前100名。2018年12月，入选全国县域经济综合竞争力100强。2018年12月，农业农村部确定为第二批中国特色农产品优势区。

2.区域经济

    2018年以来，寿光市经济实力继续增强，完成地区生产总值902.7亿元，同比增长6.5%，在潍坊市15个区县中排名第一。2018年，随着地方经济的发展，寿光市全年财政总收入166.5亿元，同比增长24.5%，其中一般公共预算收入93.5亿元，同比增长3.5%。

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