受让“恒瑞高新”持有的“丹徒新农村”2.5亿元股权的股权受益权，标的股权对应净资产为19.5亿。

第一还款来源：镇江市恒瑞高新产业集团有限公司（主体AA，债项AA+）经营收入；

第二还款来源：镇江市丹徒区建设投资有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第三还款来源：处置恒瑞高新质押的对丹徒新农村享有的2.5亿元应收债权。

1.连带担保：镇江市丹徒区建设投资有限公司（主体AA，债项AAA）提供连带责任保证担保；

2.股权质押：恒瑞高新以其持有的出资额为25,000万元所对应的丹徒新农村的股权提供质押担保。

融资方-镇江市恒瑞高新产业集团有限公司（主体AA，债项AA+）

1.基本情况

    镇江市恒瑞高新产业集团有限公司成立于2016年9月，注册资本10亿元，是由镇江市丹徒区资产经营管理服务中心出资成立的国有独资企业。集团业务范围涵盖政府项目代建、轮渡、化工、商品销售收入、房屋和设备租赁业务及酒店、会议中心的管理等业务。同时恒瑞高新是镇江市丹徒区城市建设代建主体，主要承接丹徒区的基础设施代建、安置房建设等重要任务。2020年3月19日，东方金诚国际信用评估有限公司出具了评级报告，债券信用评级AA+，主体评级AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产118.04亿元，公司总负债68.45亿元，净资产49.59亿元。截至2018年末，公司营业收入为6.94亿元，利润总额7447.47万元，净利润为5571.06万元。

担保方-镇江市丹徒区建设投资有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    镇江市丹徒区建设投资有限公司成立于2009年2月，注册资本10亿元，是由镇江市丹徒区资产经营公司出资成立，实际控制人为镇江市丹徒区财政局。公司是丹徒区最大的地方政府项目建设及经营运作的国有独资企业，主要在丹徒区内从事基础设施建设及安置房建设的等业务。公司主体评级为AA，债项评级为AAA。

2.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产316.57亿元，公司总负债230.79亿元，净资产130.78亿元。截至2018年末，公司营业收入为7.88亿元，利润总额5.34亿元，净利润为4.61亿元。

标的股权-镇江市丹徒区新农村发展建设有限公司

1.基本情况

    镇江市丹徒区新农村发展建设有限公司成立于2011年3月，注册资本3.75亿元，是由镇江市恒瑞高新产业集团有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为镇江市丹徒区资产经营管理服务中心。丹徒新农村的主营业务为新市镇、新市区基础设施代建业务。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产73.53亿元，公司总负债43.35亿元，净资产30.18亿元。截至2018年末，公司营业收入为5.85亿元，利润总额6299.98万元，净利润为4716.84万元。

区域介绍-镇江

1.基本情况

    江苏省镇江市丹徒区，地处江苏省苏南地区，丹徒区位于江苏省西南部，长江下游南岸，长江和京杭大运河交汇处，东邻镇江市大港新区，西接句容，南连丹阳、金坛，西北、东北两端长江中有3座洲岛，分别与扬州市仪征市和邗江区隔江相望。丹徒境内的两大深水良港。大港港口是中国沿海十大开放港口之一。

2.区域经济

    镇江市丹徒区原为镇江市丹徒县，2002年，经国务院批准，撤销丹徒县，设立镇江市丹徒区。丹徒区位于江苏省西南部，有国道312线直达常州、无锡、苏州和上海市，西临句容，北与扬州隔江相望，是连接江苏南北的重要交通枢纽。2018年度实现GDP417.02亿元，人均GDP133,404元，经济实力较强。

安徽国元xintuo有限责任公司是经中国银行业监督管理委员会批准设立的非银行金融机构，由安徽国元控股（集团）有限责任公司发起设立，创立于2001年12月20日。公司注册资本20亿元人民币，法定代表人张彦，注册地安徽省合肥市宿州路20号，为中国xintuo业协会理事单位。