资金用于受让四川成阿发展实业有限公司因向国投公司借款（往来款）而形成的对金堂县国有资产投资经营有限责任公司的660,701,390元应收账款。

第一还款来源：四川成阿发展实业有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：金堂县现代农业投资有限公司（主体AA，债项AA+）经营收入；

第三还款来源：金堂县国有资产投资经营有限责任公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第四还款来源：抵质押物处置变现收入。

1.双AA国企担保

    金堂县现代农业投资有限公司（主体AA，债项AA+）提供连带责任保证担保；

    金堂县国有资产投资经营有限责任公司（主体AA，债项AAA）提供连带责任保证担保；

2.土地抵押

    金堂县现代农业投资有限公司提供土地抵押担保，土地总价值134,808.29万元，抵押率为37.09%。

交易结构

融资方-四川成阿发展实业有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    四川成阿发展实业有限公司成立于2009年5月，注册资本4亿元，是由金堂县国有资产投资经营有限责任公司及成都产业功能区投资运营集团有限公司共同出资成立的国有独资企业，实际控制人为金堂县国有资产监督管理和金融工作局。公司主要负责省级工业园区土地整理与开发；基础设施建设；园区产业配套；环境治（不含危险废物治理）；园区配套房地产开发经营；物业管理；会议及展览服务；投资与资产管理，以及符合国家法律法规的经营项目和为完成相关工程项目建设的融资等。公司主体信用等级AA、债券信用等级AAA。

2.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产194.78亿元，公司总负债91.57亿元，净资产103.21亿元。截至2018年末，公司营业收入为7.72亿元，利润总额1.29亿元，净利润为1.16亿元。

担保方1-金堂县现代农业投资有限公司（主体AA，债项AA+）

1.基本情况

    金堂县现代农业投资有限公司成立于2007天6月，注册资本5亿元，是由金堂县国有资产监督管理和金融工作局和金堂重银双创股权投资基金中心（有限合伙）共同出资成立的国有独资企业。公司作为金堂县重要的农业基础设施建设投融资主体，主要负责金堂县的农业、水利等现代农业基础设施建设项目，具体涵盖了保障房建设、农用土地整理、水库建设等方面，公司收入主要来源于代建项目收入。2018年6月26日，中证鹏元资信评估股份有限公司进行跟踪评定，公司主体长期信用等级AA，债券信用等级AA+，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产121.25亿元，公司总负债53.2亿元，净资产68.05亿元。截至2018年末，公司营业收入为7.69亿元，利润总额1.29亿元，净利润为1.3亿元。

债务人/担保方2-金堂县国有资产投资经营有限责任公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    金堂县国有资产投资经营有限责任公司成立于2000年12月，注册资本12亿元，是由金堂县国有资产监督管理和金融工作局出资成立的国有独资企业。国投公司主要从事金堂县国有资产经营管理、基础设施代建、土地整理等业务，是金堂县重要的城市基础设施建设投融资主体及国有资产运营管理主体。公司主体评级为AA，债项评级为AAA。

2.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产415.57亿元，公司总负债169.15亿元，净资产246.43亿元。截至2018年末，公司营业收入为16.29亿元，利润总额2.54亿元，净利润为2.2亿元。

抵押物

    拟以金堂县现代农业投资有限公司拥有使用权的土地为本xintuo计划融资提供抵押担保。我部聘请宝业恒（北京）土地房地产资产评估咨询有限公司对上述两宗土地的抵押价值进行了评估，宝业恒于2019年2月15日提交该两宗土地的估价报告，结果如下：

（一）三星国用（2016）第901号土地

（二）三星国用（2016）第913号土地

    据此计算，抵押土地总价值134,808.29万元，对应本xintuo计划融资总规模50,000.00万元，则抵押率为37.09%。

区域介绍-金堂县

1.基本情况

    金堂县隶属于四川省成都市，位于成都东北部。全县幅员面积1156平方公里，辖21个乡镇和2个省级工业开发区。县城距成都市中区28千米，是成都近郊区人口大县、地域大县、农业大县，也是成都市确定的扩展型发展区、成都工业发展后备区、龙泉山生态旅游综合功能区。金堂也因此成为“成都平原经济圈”内的重点发展县和成都市“特色产业发展区”。金堂县也因深厚的文化底蕴和丰富的生态资源而享有“天府花园水城”之美誉。

2.区域经济

    根据2019年3月21日公布的政府工作报告，2018年金堂县实现地区生产总值424.1亿元，同比增长10.5%；固定资产投资291.3亿元，同口径增长13.3%。一般公共预算收入34.3亿元，增长11.3%。社会消费品零售总额88.4亿元，增长11%。城乡居民人均可支配收入35579元、19368元，分别增长8.7%、9.3%。

光大兴陇xintuo有限责任公司前身为甘肃省xintuo有限责任公司，于1980年3月经甘肃省人民政府批准成立，1981年6月经中国人民银行批准续办，是国内最早成立的xintuo投资机构之一。2010年5月，经中国银行业监督管理委员会批准，公司注册资本金变更为101,819.05万元。2014年7月，公司股权结构变更为：中国光大（集团）总公司51,927.72万元，占51%；甘肃省国有资产投资集团有限公司42,337.49万元，占41.58%；天水市财政局4,072.84万元，占4.00%；白银市财政局3,481.00万元，占3.42%。2015年12月28日，经中国银监会甘肃监管局批准，公司采取原股东等比例一次性增资方式，将公司注册资本金从101,819.05万元增加至341,819.05万元。

2013年7月，中国光大(集团)总公司与甘肃省政府签署股权战略合作意向书。2014年5月，经中国银监会批准，光大集团成功受让原甘肃xintuo公司51%股权，成为公司控股股东，在时隔12年后重获xintuo牌照，对于集团完善金融服务功能、提升综合金融服务能力具有重要战略意义，将有力推动光大集团重组改革和长远健康发展。重组完成后的xintuo公司，将进一步完善公司治理结构，加强管理，立足甘肃，服务全国，创新转型，加快发展，将充分依托集团的渠道和客户资源，发挥综合金融优势，主动服务地方经济发展，增进与各级政府和各类企业的合作交流，降低企业融资成本，为支持地方经济社会进步和实体经济发展提供更加优质的金融服务。