用于投资融资人（AA级发债主体）设立的专项债权，具体用于融资人新建城西南现代物流园区三期项目建设。

第一还款来源：盐城盛州集团有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：盐城高新区投资集团有限公司（主体AA+，债项AAA）经营收入。

1.连带担保

    盐城高新区投资集团有限公司（主体AA+，债项AAA）提供连带责任保证担保。

融资方-盐城盛州集团有限公司（AA）

1.基本情况

    盐城盛州集团有限公司成立于2012年4月，注册资本30亿元，是由盐城市盐都区政府国有资产监督管理办公室出资成立的国有独资企业。盛州集团作为盐城盐都区内重要的建设主体单位之一，主要从事基础设施建设、土地开发整理、商品销售等业务。根据联合信用评级有限公司 2019年6月19日出具的评级报告，盛州集团主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产263.14亿元，公司总负债178.51亿元，净资产84.63亿元。截至2018年末，公司营业收入为8.57亿元，利润总额2.25亿元，净利润为1.97亿元。

担保方-盐城高新区投资集团有限公司（主体AA+，债项AAA）

1.基本情况

    盐城高新区投资集团有限公司成立于2009年9月，注册资本30亿元，是由盐城市人民政府出资成立的国有独资企业。盐城高新作为高新区唯一的基础设施投资建设主体，主要负责高新区域内的基础设施以及配套设施的代建、盐龙湖保护区内的水资源项目建设、土地开发整理、物业租赁等业务。

    联合资信评估有限公司对保证人盐城高新区投资集团有限公司维持公司主体长期信用等级为AA+，并维持“15盐城高新债/PR盐城高新”信用等级为AAA，“19盐城高新MTN001”信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产495.91亿元，公司总负债328.57亿元，净资产167.34亿元。截至2018年末，公司营业收入为15.01亿元，利润总额4.11亿元，净利润为3.23亿元。

项目介绍

1.项目名称：城西南现代物流园区三期

2.建设内容：主要进行物流仓储基地、分拣中心、综合楼等基础设施建设，占地总面积670亩，建筑总面积451203平方米，建设期限24个月。具体内容如下：

3.投资规模：该项目总投资为150000万元，项目建设资金由业主自筹、申请贷款等渠道解决。截止目前，自有资金投入达3.39亿元，达到项目总投的22.6%。

区域介绍-盐城市

A.盐城市

1.基本情况

    盐城位于江苏沿海中部，东临黄海，南与南通市、泰州市接壤，西与淮安市、扬州市毗邻，北隔灌河与连云港市相望。盐城有着得天独厚的土地、海洋、滩涂资源，是江苏省土地面积最大、海岸线最长的地级市。

2.区域经济

    2018年盐城市经济保持稳定增长。全市实现地区生产总值突破5000亿元，达到5487.1亿元，总量稳居全省第七位，比上年增长7.96%，按可比价格计算，同比增长5.5%。其中，第一产业实现增加值573.4亿元，比上年增长3.2%；第二产业实现增加值2436.5亿元，比上年增长3.7%；第三产业实现增加值2477.2亿元，比上年增长8.1%。

B.盐都区

1.基本情况

    盐都区隶属盐城市，是盐城市中心城区之一，位于江苏中部偏东，地处江淮之间，里下河腹部，新洋港上游。东与盐城市亭湖区相连，东南角与盐城市大丰区接壤，南隔兴盐界河与兴化市相望，西北与宝应、建湖两县毗邻。

2.区域经济

    2018年，盐都区全区实现生产总值546.72亿元，按可比价格计算，同比增长7.1%。分产业看，第一产业增加值46.76亿元，增长3.2%；第二产业增加值261.83亿元，增长6.7%；第三产业增加值238.13亿元，增长8.4%。2018 年盐城市盐都区完成公共预算收入33.02亿元。

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