不超过10,000万元投资于“微山县创达投资建设集团有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期）”，资金的1%用于缴纳信托业保障基金。

第一还款来源：微山县创达投资建设集团有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：山东省微山湖矿业集团有限公司经营收入。

1.差额补足

    山东省微山湖矿业集团有限公司提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-微山县创达投资建设集团有限公司（AA）

1.基本情况

    微山县创达投资建设集团有限公司成立于2008年4月，注册资本9.36亿元，是由微山县国有资产监督管理局出资成立的国有独资企业。主营业务涉及商品销售、供水、供电、供热、管网工程、工程施工等。作为微山县最主要的公用事业运营主体和基础设施建设主体，其日常经营受政府支持力度较大。2020年9月28日，东方金诚国际信用评估有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，债券信用等级为AA，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年6月末，公司总资产81.1亿元，公司总负债34.84亿元，净资产46.26亿元，资产负债率为42.96%。截至2019年末，公司营业收入为3.4亿元，利润总额6011.51万元，净利润为5733.68万元。

差额补足方-山东省微山湖矿业集团有限公司

1.基本情况

    山东省微山湖矿业集团有限公司成立于1999年12月，注册资本14.9亿元，是由微山县国有资产监督管理局和国开发展基金有限公司共同出资成立的国有独资企业。微山湖矿业集团现拥有崔庄煤矿、欢城煤矿、泗河煤矿、永胜煤矿、酒业公司、德道源食品公司、热电公司、纺织公司、微山湖湿地及三产企业共20多个子公司，是集采矿、纺织、房地产开发、物业管理、机械制造、食品加工、生态旅游、印刷包装、电子产品等于一体的新型产业化集团。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月底，公司总资产136.45亿，负债80.22亿，负债率58.79%。同期公司营收5.88亿，净利润0.16亿。

资金用途

    “微山县创达投资建设集团有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期）”，本次标的债券募集资金总额不超过8亿元（含8亿元），在扣除发行费用后，将其中6亿元用于微山县人民医院医养结合综合体建设项目，剩余资金用于补充流动资金。

底层项目介绍

1.项目名称：微山县人民医院医养结合综合体建设项目

2.项目建设内容：募投项目主要建设综合医疗区、后勤办公区和养老康复区三部分，包括门诊、急诊、病房、医技用房、教学科研、综合办公、养老用房以及地下停车库等，并配套建设给排水、供配电、暖通空调等公用工程，同时建设院区道路、花园、绿化、停车位、污水处理站等工程。本项目总用地面积147,772.49m2,总建筑面积210,050m2。其中地上建筑面积150,380m2，包括综合医疗区建筑面积118,380m2，后勤办公室建筑面积12,000m2，养老康复区建筑面积20,000m2；地下建筑面积59,670m2。地下建筑为一层，主要用作车库，设置停车位约1090个，地上停车位410个。

3.项目投资：总投资120,000万元，其中建设投资115,296万元，建设期利息4704万元。发行人自筹资金40,000万元，作为项目资本金投入，占项目总投资的33.33%。

4.项目预期收益：募投项目计算期17年，其中建设期2年，经营期15年；第3年开始按正常运营负荷80%计算，第4年开始按正常运营负荷100%计算。项目完全正常运营后，预测每年可实现营业收入13,796.11万元，主要包括固定或保底租金收入、综合医疗及康复养老项目的超额分红、停车费以及物业管理收入等。

5.项目批复：

区域介绍-微山县

    微山县，山东省济宁市下辖县，位于山东省南部，与江苏省交界。地处苏鲁两省三市九个县市区结合部，与“ 长三角 ”、“京津唐”两个发达地区相连，被鲁南经济圈、淮海经济圈覆盖，同长江水系、黄河水系相通达。全县行政面积1780平方公里，下辖3个街道、11个乡镇和11个经济开发区，总户籍人口72.63万人。2019年，全县完成地区生产总值379.72亿元，实现一般公共预算收入29.63亿元。

安徽国元xintuo有限责任公司是经中国银行业监督管理委员会批准设立的非银行金融机构，由安徽国元控股（集团）有限责任公司发起设立，创立于2001年12月20日。公司注册资本20亿元人民币，法定代表人张彦，注册地安徽省合肥市宿州路20号，为中国xintuo业协会理事单位。