买断江苏卓锐持有的对江苏裕华（AA）2.94亿元的应收账款

第一还款来源：江苏裕华投资开发集团有限公司经营收入；

第二还款来源：射阳县沿海投资有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：江苏射阳经济开发区经济开发总公司经营收入；

第四还款来源：处置转让标的资产。

1.连带担保

    射阳县沿海投资有限公司提供连带责任保证担保；

    江苏射阳经济开发区经济开发总公司提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-江苏裕华投资开发集团有限公司

1.基本情况

    江苏裕华投资开发集团有限公司成立于2011年5月，注册资本10亿元，是由射阳县人民政府出资成立的国有独资企业。公司是射阳县基础设施项目建设主体，具有稳定的业务收入来源丏无违约未偿付记录，信用评级状况AA。截至2019年12月31日，公司纳入合幵范围的子公司共20家。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年6月末，公司总资产115.73亿元，公司总负债62.06亿元，净资产53.66亿元，资产负债率为53.63%。截至2019年末，公司营业收入为13.53亿元，利润总额为3.14亿元，净利润为2.28亿元。

担保方1-射阳县沿海投资有限公司（AA）

1.基本情况

    射阳县沿海投资有限公司成立于2011年1月，注册资本10亿元，是由射阳县人民政府出资成立的国有独资企业。主要承担了射阳县射阳港经济开发区内重大基础设施项目的建设、国有资产保值增值服务。股东在资金补贴、资产注入等方面给不了较大的支持力度。

    中证鹏元对公司的信用状况进行综合分析，确定公司的主体长期信用等级为AA，评级展望维持稳定，债券的信用等级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年9月末，公司总资产153.82亿元，公司总负债67.68亿元，净资产86.15亿元。截至2019年末，公司营业收入为8.93亿元，利润总额6634.37万元，净利润为6567.65万元。

担保方2-江苏射阳经济开发区经济开发总公司

1.基本情况

    江苏射阳经济开发区经济开发总公司成立于1992年7月，注册资本5000万元，是由江苏射阳经济开发区管理委员会出资成立的国有独资企业。公司主要从事房屋建筑工程、市政工程、土石方工程施工；工程招标代理；工程监理、检测；工程项目管理等。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年6月末，公司总资产81.65亿元，公司总负债13.2亿元，净资产68.45亿元。截至2019年末，公司营业收入为13.68亿元，利润总额2.76亿元，净利润为2.07亿元。

债权人-江苏卓锐科技发展有限公司

1.基本情况

    江苏卓锐科技发展有限公司成立于2015年12月，注册资本1亿元，是由江苏鑫和创业投资有限公司和江苏省射阳经济开发区社会事业服务中心出资成立的国有独资企业。公司的营业收入主要包括基础设施代建收入、贸易收入、租赁收入等。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年9月末，公司总资产20.61亿元，公司总负债11.31亿元，净资产9.29亿元。截至2019年末，公司营业收入为7.21亿元，利润总额6570.28万元，净利润为5353.46万元。

标的债权

1.债权信息

    本计划拟买断的应收账款金额合计26,496万元，沿海投资（AA）、射阳经开总公司为该笔应收账款到期偿付提供连带责任保证担保。根据债权人提供的凭证，江苏卓锐累计向江苏裕华支付26,496万元，具体情况如下表：

2.标的债权项目

电子信息产业园三期项目：分期建设，一、二期已竣工，三期项目由江苏裕华子公司江苏射阳睿阳科技产业园有限公司投资建设实施。电子信息产业园三期项目占地210亩，规划总建筑面积22万平方米，预计总投资8亿元。

航空科技城核心区厂房建设项目：核心区面积约780亩，一期已建成8栋高跨度、高标准的中大型飞机制造研发的标准厂房及道路、管网绿化等高标准配套设施，总投资10亿元。

区域介绍-射阳县

1.基本情况

    射阳县隶属亍江苏省盐城市，近年射阳县经济保持增长，财政收入增速较快。2020年实现GDP600亿，一般公共预算收入30.9亿元，比上年增长8%，税收占比80.5%。一般预算收入突破30亿大关，能够满足大部分银行、xintuo等金融机构的授信要求，射阳地区内城投公司再融资能力得到极大提高。

2.区域经济

    近年来盐城市地区生产总值（GDP）保持逐年增长态势。2016年~2019年，盐城市实现地区生产总值分别为4576.10亿元、5082.69亿元、5487.10亿元5702.3亿元。

    2016年-2019年，盐城市全市一般公共预算收入分别为415.18亿元、360.00亿元、377.89亿元和383亿元，2019年一般公共预算收入同比增长0.5%，其中税收收入为295亿元。

山西xintuo是由山西省xintuo投资公司改制而成，于2002年4月1日正式获准重新登记，是经中国人民银行和山西省人民政府批准保留的山西唯一一家xintuo机构。公司注册资本金人民币10亿元，其中美元2414万元。2013年4月公司经中国银行业监督管理委员会批复，公司名称由“山西xintuo有限责任公司”变更为“山西xintuo股份有限公司”。有3家股东单位组成，分别为：山西省国信投资集团有限公司、太原市海信资产管理有限公司、山西国际电力集团有限公司。