中原经济区中心城市、AA政府融资平台+AA+政府担保平台、双公开债主体

第一还款来源：开封城市运营投资集团有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：开封市发展投资集团有限公司（AA+）经营收入。

连带担保：开封市发展投资集团有限公司（AA+）提供连带责任保证。

交易结构

融资方-开封城市运营投资集团有限公司（AA）

1.基本情况

    开封城市运营投资集团有限公司成立于2009年2月，注册资本4.6亿元，公司控股股东及实际控制人为开封市人民政府， 是开封第二大平台。开封城运集团是示范区主要的基础设施建设投融资主体，主要负责示范区范围内的 基础设施建设、国有资产运营等业务，在开封市上述业务领域也处于重要地位。根据新世纪评级2019年06月28日出具的跟踪评级报告，开封城运集团主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定，“15开封基建PPN001”、“17 开封基建PPN001”等多支长期债券存续中。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年12月末，公司资产总额为2225.32亿元，负债总额155.4亿元，负债率68.9%。2019年，融资人营业收入为20.4亿元，同比上升32.59%，公司营业收入逐年上升。

担保方-开封市发展投资集团有限公司（AA+）

1.基本情况

    开封市发展投资集团有限公司成立于2004年7月，注册资本5亿元，公司唯一股东及实际控制人为开封市人民政府。公司是开封市第一大平台，是开封市最重要的城市基础设施建设投融资主体，主要从事城市基础设施建设等，在开封市具有一定垄断地位。根据大公国际资信评估有限公司2020年4月8日出具的评级报告，开封发投公司主体评级为AA+，评级展望为稳定，“17汴投绿色债”、“17开封基建 PPN001”等多支长期债券存续中。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司资产总额为2387.72亿元，资产规模逐年增长；负债224.42亿元，负债率57.89%。2018年，公司实现主营业务收入15.45亿元，同比有所上升，公司投资收益1.90亿元，同比增加86.21%。

区域介绍-开封市

1.基本情况

    开封市地处中原腹地，是河南省中原城市群的核心城市、河南省文化产业发展和文化体制改革试点城市和文化改革试验区，在地理位置上具有得天独厚的优势。开封是中原地区黄河沿线重要的历史文化国际旅游城市。悠久的历史，深厚的文化积淀，使开封享有七朝都会、文化名城、大宋古都、菊城之名。开封拥有众多旅游景点和打破了中国世界纪录协会多项世界纪录、中国纪录，获得多项世界之最、中国之最。

    开封市距河南省首府郑州40公里，是中原经济区的中心城市之一。目前，开封工业基础完备，汽车及零部件、装备、化工、新材料、食品、纺织服装、光伏、木业、生物医药、电子信息等产业集群已初具规模。

2.区域经济

    2019上半年，全市生产总值完成1024.64亿元，按可比价计算，比上年同期增长7.6%，增速高于全国（6.3%）1.3个百分点，居全省第12位。2019年全市政府性基金收入年初预算为184.2亿元，实际完成 189.3亿元，为年预算的102.8%，增长21.5%。支出调整预算为209.1亿元，实际完成182.9亿元，为调整预算的87.5%，增长20.2%。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。