用于补充流动资金

第一还款来源：平度市国有资产经营管理有限公司（AA，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：平度市城市建设投资开发有限公司（AA+）经营收入。

连带担保：平度市城市建设投资开发有限公司（AA+）提供保证担保。

交易结构

融资方-平度市国有资产经营管理有限公司（AA，债项AAA）

1.基本情况

    平度市国有资产经营管理有限公司成立于2006年8月，注册资本5亿元，由平度市国有资产管理中心和平度市城市建设投资开发有限公司共同出资成立，公司实际控制人为平度市国有资产管理中心。平度国资作为平度市重要的城市基础设施投资与建设主体之一，主要参与农业和水利基础设施建设、城市道路治理及其他基础设施建设业务。公司主营业务以工程总承包、租赁业务、委托贷款为主。2020年6月24日，中证鹏元资信评估股份有限公司对其信用状况进行分析和评估，确定公司的主体长期信用等级为AA，债项等级AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年6月，公司合并资产总额275.16亿元，净资产合计120.29亿元，负债合计154.86亿元，资产负债率56.28%。2019年公司营业收入为14.70亿元，净利润为2.51亿元。

担保方-平度市城市建设投资开发有限公司（AA+）

1.基本情况

    平度市城市建设投资开发有限公司成立于2012年10月，注册资本为5亿元，是由平度市国有资产管理中心出资设立的国有独资有限责任公司。公司营业收入主要来源于代建工程、租赁业务和房地产业务；近年来受益于租赁业务扩张，公司营业收入、毛利润持续增长。2020年8月15日，大公国际资信评估有限公司对其信用状况进行分析和评估，确定公司的主体长期信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年9月，公司资产总额397.01亿元，净资产合计148.99亿元，负债合计248.02亿元，资产负债率62.47%。2019年公司营业收入为13.16亿元，净利润为2.58亿元。

区域介绍-青岛平度

A-青岛

1.基本情况

    青岛为海滨城市，自然地理环境优越，犹如我国嵌在黄海海滨的一颗明珠。旧称“胶澳”，别称“琴岛”、“岛城”，又被誉为“东方瑞士”，地处山东半岛东南部沿海，胶东半岛东部，东、南濒临黄海，隔海与朝鲜半岛相望。青岛拥有国际性海港和区域性枢纽空港。青岛市是我国首批沿海对外开放城市、计划单列市及副省级城市。在5个计划单列市中,从经济总量看,深圳第一,青岛第二；在整个北方城市中,除了北京、天津外,青岛是第三个GDP过万亿元的城市。各项经济指标均排山东省首位。

2.区域经济

    2019年GDP数据显示，青岛市GDP总量11741.31亿元，排名全国大陆地区前14强。2019 年，全市地方一般公共预算收入累计完成1241.66亿元，增长0.8%，总体呈现稳中有进的态势。

B－平度

1.基本情况

    平度市地处胶东半岛西部，位于中国经济强劲增长的环渤海湾经济圈，是山东半岛制造业中心地带，也是连接青岛、潍坊和烟台三个城市的“枢纽”，区域优势明显，全国百强县排名47位！

2.区域经济

    2019年，青岛平度市GDP684亿元，第三产业占比持续快速增长，一般预算收入58.06亿元。其中，第一产业增加值、第二产业增加值、第三产业增加值分别为109.6亿元、246.2亿元和328.9亿元，增速分别为2.3%、5.1%和8.3%。同期，平度市规模以上工业总产值同比增长5.2%，整体经济保持稳定发展。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。