用于投资当涂县清源水务投资有限公司2020年非公开发行公司债券（第二期）。

第一还款来源：当涂县清源水务投资有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：当涂县城乡建设投资有限责任公司（AA）经营收入。

1.AA国企担保

    当涂县城乡建设投资有限责任公司（AA）提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-当涂县清源水务投资有限公司（AA）

1.基本情况

    当涂县清源水务投资有限公司成立于2012年6月，注册资本5亿元，是由当涂县国资委出资成立的国有独资企业。主营业务主要包括工程代建收入、廉租房租赁收入、苗木销售收入及林权流转收入。

    根据中诚信国际信用评级有限公司的评级报告，公司主体评级AA、展望稳定，评级时间2020年6月。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年3月末，公司总资产101.11亿元，公司总负债46.21亿元，净资产54.9亿元。截至2019年末，公司营业收入为7.73亿元，利润总额1.07亿元，净利润为1.06亿元。

担保方-当涂县城乡建设投资有限责任公司（AA）

1.基本情况

    当涂县城乡建设投资有限责任公司成立于2003年6月，注册资本10.5亿元，是由当涂县国资委出资成立的国有独资企业。经营范围：统一经营城市资产，用于城市建设；统一融借城建资金，用于城市基础设施建设和县城重点工程建设；代收城市基础设施配套费；负责城市项目的投资建设；土地整理。

    中证鹏元维持公司主体长期信用等级为AA，维持本期债券信用等级为AAA，评级展望维持为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年6月末，公司总资产118.56亿元，公司总负债59.18亿元，净资产59.38亿元。截至2019年末，公司营业收入为9.28亿元，利润总额1.58亿元，净利润为1.56亿元。

区域介绍-当涂县

1.基本情况

    当涂县位于安徽东部、长江下游南岸，地处长三角经济圈与皖江城市带交汇处，介于马鞍山和芜湖之间，是安徽省重要的沿江沿边县、东向发展的桥头堡。全县总面积1002平方公里，总人口47.3万人，下辖8镇3乡和三个省级开发区。

2.区域经济

    2019年马鞍山市经济运行稳中有进，经济社会保持平稳较快发展，当年实现地区生产总值2111.10亿元，同比增长8.0%，高于全省平均水平0.5个百分点。马鞍山市是我国七大铁矿区之一，第二产业仍是其主导产业，2019年马鞍山市实现第二产业增加值1033.3亿元，同比增长9.6%；第三产业增加值为983.6亿元，同比增长6.6%；第一产业实现增加值94.1亿元，同比增长3.2%。2019年，马鞍山全市一般公共预算收入130.74亿元，完成预算的103.32%，比上年下降2.12%。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。