用于受让黄石磁湖高科持有的子公司黄石益民30%股权收益权。

第一还款来源：黄石磁湖高新科技发展公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：黄石众邦城市住房投资有限公司（AA）经营收入。

1.连带责任担保

黄石众邦城市住房投资有限公司（AA）对黄石磁湖高科的回购义务提供连带责任担保；

2. 业绩对赌

若对赌失败，由黄石磁湖高新科技发展公司（主体AA，债项AAA）回购持有的黄石益民30%股权收益权。

交易结构

融资方-黄石磁湖高新科技发展公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

       黄石磁湖高新科技发展公司成立于1994年6月，注册资本4.2亿元，是由黄石市城市建设投资开发有限责任公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为黄石市国资委。公司是黄石市城市基础设施建设的主要投融资平台之一，主要承担黄石市基础设施建设、负责政府指令性项目的建设以及城市综合开发。2018年7月17日，鹏元资信评估有限公司发布信用等级公告，给予公司主体长期信用等级为AA，债项评级AAA，展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2020年9月末，公司资产总额为325.02亿元，总负债193.09亿，资产负债率59.4%。2019年收入9.98亿，2017年-2019年连续三年经营性净现金流为正且逐年增加，现金流状况较好。

担保方-黄石众邦城市住房投资有限公司（AA）

1.基本情况

       黄石众邦城市住房投资有限公司成立于2009年6月，注册资本120064万元，是由黄石市人民政府国有资产监督管理委员会和国开发展基金有限公司共同出资成立，实际控制人为黄石市人民政府。公司是黄石市四大市级投融资集团之一（城投、众邦、交投、国资），其资产规模仅次于黄石城投，是黄石市第二大市级平台，负责黄石市全市范围内棚户区改造和保障房开发建设，主营业务涉及民生工程，具备一定的区域垄断性，和政府绑定程度较高。2020年7月27日，中诚信国际信用评级有限公司维持公司主体信用等级AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

        截止2019年末，黄石众邦总资产353.16亿元，总负债243.82亿元，资产负债率为69.04%，资产负债率处于较高水平但短期债务占全部有息负债比例较低，xintuo期限内偿债压力较小，2019年营业收入8.45亿元，净利润1.47亿元。

标的公司-黄石市益民投资有限公司

1.基本情况

       黄石市益民投资有限公司成立于2008年9月，注册资本1亿元，是由黄石磁湖高新科技发展有限公司和湖北黄金山科技园投资有限公司共同出资成立，实际控制人为黄石市国资委。公司主要经营范围为：房地产开发经营；房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包，以自有资金从事投资活动；土地使用权租赁；物业管理；非居住房地产租赁；对外承包工程。中证鹏元对黄石益民主体信用评级为AA级，评级展望为稳定。

2. 股权结构

3. 财务数据

       截至2020年9月末，公司合并资产总额186.64亿元，净资产56.32亿元。

区域介绍-黄石市

1.基本情况

       黄石市位于湖北省东南部，长江中游南岸，作为鄂赣皖三省交通枢纽，公路铁路、航空、水路交通便利，是武汉城市圈副中心城市，华中地区重要的原材料工业基地。

黄石境内拥有全国十大特种钢企业之一的湖北新冶钢，全国六大铜矿之一的大冶有色，全国十大铁矿之一的大冶铁矿，全国三大水泥集团之一的华新水泥，全国销量第一、世界前三的压缩机生产商东贝，全国十大名牌西服之一的美尔雅和中国保健酒第一品牌、产量最大的劲牌等骨干企业。

2.区域经济

       2019年黄石市实现GDP1767.19亿元，同比增长8.2%，实现公共财政收入119.46亿元，其中税收占比70.2%；实现政府性基金收入46.67亿元，上级政府补助54.9亿元。 2019年12月末全市政府债务余额为246.86亿元，为省财政厅核定黄石市债务限额的95.3%。其中一般债务余额138.80亿元，专项债务余额108.06亿元。

中国金谷国际xintuo有限责任公司（以下简称“金谷xintuo”或“公司”，原名中国金谷国际xintuo投资有限责任公司）是在原全国人大副委员长、中华全国妇女联合会主席陈慕华同志倡导下，于1993年4月经中国人民银行批准成立的非银行金融机构。2007年4月中国信达资产管理公司开始对金谷xintuo进行重组。2009年9月1日，银监会正式批准公司重新登记，并给公司颁发了新的金融许可证。2009年9月15日，金谷xintuo在国家工商行政管理总局完成变更登记手续，并换领新的营业执照。

金谷xintuo目前注册资本为22亿元人民币，注册地址在北京市西城区金融大街33号通泰大厦C座10层。公司股东为中国信达资产管理股份有限公司、中国妇女活动中心和中国海外工程有限责任公司。其中中国信达资产管理股份有限公司持股92.29%，是金谷xintuo的控股股东；中国妇女活动中心持股6.25%；中国海外工程有限责任公司持股1.46%。