用于投资“重庆市万盛经开区开发投资集团2021年度第一期定向债务融资工具（PPN）”，PPN 是指在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资工具。

第一还款来源：重庆市万盛经济技术开发区开发投资集团有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：重庆市万盛经开区城市开发投资集团（AA）经营收入。

债券转让

       债券到期后，重庆市万盛经开区城市开发投资集团（AA）平价受让债券所有份额。若重庆市万盛经济技术开发区开发投资集团有限公司（AA）出现债券偿付风险，在项目存续期内未按期足额偿付本期债务融资工具的利息及其他费用，则由重庆市万盛经开区城市开发投资集团（AA）按照合同约定支付发行人未付利息及相关费用。

融资方-重庆市万盛经济技术开发区开发投资集团有限公司（AA）

1.基本情况

      重庆市万盛经济技术开发区开发投资集团有限公司成立于2007年10月，注册资本20亿元，是由重庆市万盛经济技术开发区管理委员会100%出资成立的国有独资企业。主要经营范围：旅游开发；城市、旅游及工业基础设施建设投资；城镇化建设投资；基本建设项目前期可行性研究、评议、论证；公共事业投资与管理；土地开发整治和经营管理等。2020年6月24日，经联合资信评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2020年9月末，公司资产总额为522.74亿元，资产负债率为54.37%。2019年累计实现营业收入36.42亿元，净利润3.99亿元。

远期受让人- 重庆市万盛经开区城市开发投资集团有限公司（AA）

1.基本情况

       重庆市万盛经开区城市开发投资集团有限公司成立于2014年3月，注册资本1.4亿元，是由重庆市万盛经济技术开发区国有资产管理中心和中国农发重点建设基金有限公司共同出资成立的国有独资企业，实际控制人为重庆市万盛经济技术开发区国有资产管理中心。公司主要从事房地产开发经营、城市建筑垃圾处置（清运）。2020年11月16日，中证鹏元资信评估股份有限公司对公司主体信用进行评级并出具报告，评级结果为主体信用等级AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2020年9月末，公司资产总额171.67亿元，其中净资产87.67亿元，负债84.00亿元。2019年度公司实现营业收入7.4亿元，利润总额2亿元。

区域介绍-重庆市

       重庆，中国四大直辖市之一，长江上游最大的经济中心，中西部水、陆、空型综合交通枢纽，中央战略规划：成渝双城记的核心。2020年GDP高达2.5万亿，排名全国前五，仅次于北上广深，一般公共财政收入2094.8亿，发展前景巨大，财政实力极强。

山西xintuo是由山西省xintuo投资公司改制而成，于2002年4月1日正式获准重新登记，是经中国人民银行和山西省人民政府批准保留的山西唯一一家xintuo机构。公司注册资本金人民币10亿元，其中美元2414万元。2013年4月公司经中国银行业监督管理委员会批复，公司名称由“山西xintuo有限责任公司”变更为“山西xintuo股份有限公司”。有3家股东单位组成，分别为：山西省国信投资集团有限公司、太原市海信资产管理有限公司、山西国际电力集团有限公司。