信托资金用于投资淮安市HX国有资产投资管理有限公司发行的专项债权，专项债权资金最终用于偿还金融机构借款。

第一还款来源：淮安市HX国有资产投资管理有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：淮安市HAQ城市资产经营有限公司（AA）经营收入。

连带担保

淮安市HAQ城市资产经营有限公司（AA）提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-淮安市HX国有资产投资管理有限公司（AA）

1.基本情况

       淮安市HX国有资产投资管理有限公司成立于2015年11月，注册资本为70亿元，公司是由淮安市淮安区人民政府100％出资成立的国有独资企业。公司是淮安市淮安区人民政府重点构建的建设与经营主体，主要业务有水利工程建设，园林绿化，租金，旅游门票等板块。公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2020年末，公司资产总额为280.54亿元，其中净资产119.92亿元，负债为160.62亿元，资产负债率为57.25%，2020年实现营业收入10.5亿元。

担保方-淮安市HAQ城市资产经营有限公司（AA）

1.基本情况

       淮安市HAQ城市资产经营有限公司成立于2003年4月，注册资本5.4亿元，公司是根据淮安区发展的要求而成立的国有独资投资公司，股东淮安SL是江苏省最大的市级平台之一，资产规模2000多亿，其实际控制人为淮安市人民政府。作为淮安区重大建设项目的投资主体，在融资、建设、经营等方面处于排他性的区域垄断性地位。公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2020年末，公司总资产334.65亿元，2020年公司实现营业收入26.19亿元，同比增长15.22%。

区域介绍-淮安

1.基本情况

       淮安市位于江苏省中北部，江淮平原东部。地处长江三角洲地区，是苏北重要中心城市，南京都市圈紧密圈层城市，淮河生态经济带首提首推城市，坐落于古淮河与京杭大运河交点，处在中国南北分界线“秦岭-淮河”线上，拥有中国第四大淡水湖洪泽湖，淮安人杰地灵，是一代伟人周恩来总理的故乡。

　　淮安区隶属于江苏省淮安市。位于淮安市东南部，地处苏北平原中部，京杭大运河与苏北灌溉总渠交汇处，与扬州、盐城两市交界，淮安区集名人、名胜、名著、名菜于一身，自古人杰地灵，人才辈出，是全国四大菜系之一的淮扬菜系的发源地之一。

2.地区经济

　　近年来，淮安市经济保持较快发展，2020年全市实现地区生产总值4025.37亿元，一般公共预算收入264.21亿元，在全省排名靠前。

       2020年淮安区实现地区生产总值603亿元，全区实现一般公共预算收入26.66亿元。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。