资金用于投资泰兴虹桥（融资人）设立的专项债权。

第一还款来源：泰兴市虹桥园工业开发有限公司（AA，债项AA+）经营收入；

第二还款来源：泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（AA，债项AA+）经营收入。

连带担保

泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（AA，债项AA+）提供无限连带责任担保。

交易结构

融资方-泰兴市虹桥园工业开发有限公司（AA，债项AA+）

1.基本情况

       泰兴市虹桥园工业开发有限公司成立于2003年3月，注册资本25亿元，是由泰兴市中鑫投资集团有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为泰兴市人民政府国有资产监督管理办公室。公司是泰兴市重要的市政项目投融资与建设主体之一，按照泰兴市打造南部虹桥新城的城市发展规划，重点负责泰兴市虹桥工业园内的基础设施建设、土地整理开发、安置房建设等任务。

       2021年7月27日，联合资信评估股份有限公司对公司主体信用评级为AA，维持“20泰兴虹桥MTN001”信用等级为AA+，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2019年9月末，公司总资产205.30亿元，其中净资产为55.99亿元，负债为149.31亿元。2018年公司实现营业收入14.58亿元，净利润2.16亿元。

担保方-泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司（AA，债项AA+）

1.基本情况

       泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司成立于2003年4月，注册资本46.48亿元，是由泰兴市中鑫投资集团有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为泰兴市人民政府国有资产监督管理办公室。公司作为经泰兴市政府授权对泰兴市城西片区进行经营、开发、建设的投资建设主体和国有资产运营管理平台，公司主要从事泰兴市城西片区的基础设施建设、土地整理开发、安置房建设和污水处理等业务。

       根据大公国际资信评估有限公司在2021年6月29日出具的评级报告，泰兴成兴主体长期信用等级为AA，债项等级AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2019年9月末，公司总资产241.48亿元，其中净资产为78.89亿元，负债为162.59亿元。2019年1-9月公司实现营业收入16.00亿元，利润总额0.58亿元。

项目介绍

项目名称：虹兴花苑项目

项目位置：项目位于泰兴市虹桥工业园同德路南侧、红星路北侧。

项目总投资：项目总投资68253万元，其中建筑工程费57557万元，设备购置费3082万元，工程其他费用（含土地费）6209万元，预备费用1405万元。

项目概况：本项目计容建筑面积171230平方米；其中住宅建筑面积165396平方米，公建配套用房建筑面积5205平方米，配电房、门卫房等附属用房建设面积629平方米；不计容面积17508平方米。

项目收益：虹桥新城经过三年多的建设，核心区的商业开发已开始启动，本次拆迁后将形成288亩土地，按均价200万/亩，本项目将产生57600万元，在3-5年的时间内予以上市拍卖，挂牌所得用于偿还贷款本息。

区域介绍-泰州泰兴

A-泰州市

1.基本情况

       泰州地处江苏中部，是江苏长江经济带重要组成部分，长三角中心城市之一，是上海都市圈的中心城市之一。泰州所辖县级市全部建成国家级生态示范区、全国百强县，同时 泰州也是全国文明城市、国家历史文化名城，国家环保模范城市、国家园林城市、中国优秀旅游城市、全国科技进步先进市、第一批国家农业可持续发展试验示范区。

2.地区经济

       2020年，泰州市实现地区生产总值5312.77亿元，同比增长3.6%，增速较前三季度提升1.9个百分点。其中:第一产业实现增加值307.10亿元，增长3.0%;第二产业实现增加值2541.10亿元，增长3.3%;第三产业实现增加值2464.57亿元，增长4.1%。截至2020年末，泰州市完成一般公共预算收入375.20亿元，同比增长2.6%。其中税收收入完成282.21亿元，占比75.18%。

B-泰兴市

1.基本情况

       泰兴市位于江苏省中南部、长江下游东岸。2018年，泰兴在全国县域经济基本竞争力排名前移至29位，比上年提升5位；地方公共财政收入百强县（市）排名第34位，比上年提升11位；中国工业百强县（市）排名上升至16位，比上年提升7位。

2.地区经济

       2020年，泰兴市预计实现地区生产总值1120亿元，增长3.5%；完成一般公共预算收入85.43亿元，增长6%，总量列全省第七、苏中第一。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。