用于认购交易对手持有的子公司潍坊滨海蓝海水务发展有限公司100%股权对应的收益权。

第一还款来源：潍坊滨海投资发展有限公司（AA+）经营收入；

第二还款来源：潍坊滨海蓝海水务发展有限公司经营收入；

第三还款来源：处置潍坊滨海蓝海水务发展有限公司提供的总价值9.14亿元国有建设土地使用权抵押。

1.土地抵押担保

潍坊滨海蓝海水务发展有限公司以其持有的总价值9.14亿元国有建设土地使用权进行抵押担保；

2.业绩对赌

双方就标的公司经营业绩等进行对赌，若对赌失败则潍坊滨海投资发展有限公司（AA+）回购标的收益权。

交易结构

融资方-潍坊滨海投资发展有限公司（AA+）

1.基本情况

       潍坊滨海投资发展有限公司成立于2005年8月，注册资本1亿元，是由潍坊市城市建设发展投资集团有限公司、潍坊市投资集团有限公司和潍坊滨城投资开发有限公司共同出资成立的国有企业，实际控制人为潍坊市国有资产监督管理委员会。公司由政府主导，采取市场化运作模式，公司目前的业务包括土地整理、道路建设、房地产开发、沿海防护堤和河道治理及管网等板块。

       2021年7月，联合资信评估股份有限公司确定维持潍坊滨海投资发展有限公司主体长期信用等级AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

        截至2020年12月31日，公司资产总额为880.34亿元，其中负债总额为415.86亿元，净资产为464.47亿元，资产负债率为47.24%。2020年公司实现营业总收入60.59亿元，净利润14.05亿元。

标的公司-潍坊滨海蓝海水务发展有限公司

1.基本情况

       潍坊滨海蓝海水务发展有限公司成立于2010年11月，注册资本1亿元，是由潍坊滨海投资发展有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为潍坊市国有资产监督管理委员会。公司主要经营范围；水利基础设施开发建设及经营管理；水利建设项目投资与管理。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2020年末，公司净资产为34.32亿元。

抵押物介绍

基本情况:

       抵押人潍坊欢乐海投资有限公司以自身持有的国有建设土地使用权提供抵押担保，土地用途为城镇住宅用地、商务金融用地。

抵押物价值:

       抵押土地权属明晰，土地证、出让合同、出让金及契税缴纳凭证齐全完整，未发现法律瑕疵。抵押物一周边建成多个小区，2021年6月16日查询安居客网站，均价为4434元/平方米，当前该地区无限购政策。抵押物所在区域市场交易活跃，抵押物具备较强的变现能力。根据戴德梁行2021年6月28日出具的口估单，两宗土地总值9.14亿元，本金抵押率约32.82%。

区域介绍-潍坊滨海经开区

A-潍坊市

1.基本情况

        潍坊，山东省下辖地级市，古称“潍州”、“潍县”，又名“鸢都”，位于山东半岛的中部，与青岛、日照、淄博、烟台、临沂等地相邻。潍坊市是世界风筝之都、国家环保模范城市、国家卫生城市、国家园林城市、中国优秀旅游城市、全国科技进步先进城市、全国循环经济示范市。

2.地区经济

       2020年全市地区生产总值完成5872.2亿元，增长3.6%。规上工业增加值同比增长8.3%，高于全省3.3个百分点。规模以上服务业营业收入增长11.8%，高于全省8.3个百分点。固定资产投资同比增长4.5%，高于全省0.9个百分点。全市一般公共预算收入完成573.9亿元，增长0.5%,在全省稳居第四，仅次于青岛、济南、烟台，可比增长5.1%；税收收入规模全省第三,税收占一般公共预算收入的比重为74.2%,高于省均水平。全市一般公共预算支出完成793.9亿元,增长2.1%。

B-滨海经济开发区

1.基本情况

      滨海经济开发区位于潍坊市东北部，渤海莱州湾南岸，是连接济南与山东半岛东部沿海地区的中间枢纽。2010年4月，滨海经开区获批成为国家级经济技术开发区。近年来，滨海经开区形成了盐化工、机械制造、铸造、纺织印染、农产品加工等产业体系，纯碱、溴化物等14种工业产品产能居全国乃至世界首位，原盐、溴素产量分别占到全国的1/5和1/2。

2.区域经济

       2020年滨海区完成生产总值271.7亿元，同比增长3.19%。2020年度，滨海区一般公共预算收入35.86亿元，一般公共预算支出29.29亿元。根据滨海开发区财政局出具的滨海区2020年债务余额及综合财力统计表，截至2020年底，滨海区政府债务余额为155.55亿元，政府债务率为125.01%、负债率为55.47%。

国民xintuo有限公司（简称“国民xintuo”）前身为中国人民建设银行浙江省xintuo投资公司，成立于1987年1月，是受中国银行业监督管理委员会监管的金融机构。2004年经中国银行业监督管理委员会批准，迁址北京并于2007年“新两规”出台后首批获得重新登记，取得了监管机构换发的新“金融机构许可证”更名为国民xintuo有限公司。公司目前的注册资本为10亿元人民币。