用于向青岛融海国有资本投资运营有限公司进行永续债权投资，最终用于偿还交易对手有息债务（前手债务不涉及隐性债务）。

第一还款来源：青岛融海国有资本投资运营有限公司（AA+）经营收入；

第二还款来源：青岛金水控股集团有限公司（AA+）经营收入。

连带担保

青岛金水控股集团有限公司（AA+）为本项目提供连带责任保证担保。

融资方-青岛融海国有资本投资运营有限公司（AA+）

1.基本情况

       青岛融海国有资本投资运营有限公司成立于2016年4月，注册资本30亿元，是由李沧区国有资产管理办公室100%出资成立的国有独资企业。公司主要负责青岛国际院士港项目九大板块中建设体系最大、投资规模最大的院士产业核心区项目开发建设，战略地位显著。近年来，李沧区政府在资金注入、政府补贴、土地资产转性增值及项目扶持等方面给予公司较大支持。

       2020年12月17日，中诚信国际信用评级有限责任公司评定，公司主体长期信用等级为AA+，评级展望为稳定，本次公司债券的信用等级为AA+。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2021年6月末，公司资产总额为518.79亿元，负债为385.44亿元，净资产为133.35亿元，2020 年实现营业收入93.55亿元，净利润2.56亿元。

担保方-青岛金水控股集团有限公司（AA+）

1.基本情况

       青岛金水控股集团有限公司成立于2010年7月，注册资本20亿元，是济宁市兖州区国有资产监督管理局100%控股的国有独资子公司。青岛金水控股集团有限公司作为青岛市李沧区重要的基础设施建设主体之一，得到李沧区政府在资本注入、政府补贴以及土地开发整理收益返还等方面的大力支持。

       2021年3月4日，联合资信评估股份有限公司对公司主体信用评级为AA+，评级展望为稳定，债项评级为AA+。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2021年3月，公司总资产为319.94亿元，其中净资产为83.31亿元，负债为236.63亿元。2020年公司营业收入实现48.73亿元，净利润实现4.11亿元。

区域介绍-青岛李沧

A-青岛市

1.基本情况

       青岛地处中国华东地区、山东半岛东南、东濒黄海，是山东省经济中心、国家重要的现代海洋产业发展先行区、东北亚国际航运枢纽、海上体育运动基地，一带一路新亚欧大陆桥经济走廊主要节点城市和海上合作战略支点。

       青岛是中国东部沿海重要的经济中心城市和港口城市，是沿黄流域和环太平洋西岸重要的国际贸易口岸和海上运输枢纽，与世界130多个国家和地区的450多个港口有贸易往来，港口吞吐量跻身全球前十位。青岛港客运站是旅客水路进入青岛的主要通道之一，通航国内多个港口城市，开通了青岛至韩国仁川、韩国群山、至日本下关三条国际定期航线。

2.区域经济

       2020年全市生产总值12400.56亿元，占全国生产总值的比重为1.22%，按可比价格计算，增长3.7%。其中，第一产业增加值425.41亿元，增长2.6%；第二产业增加值4361.56亿元，增长3.0%；第三产业增加值7613.59亿元，增长4.1%。2020年全市一般公共预算收入1253.82亿元，同比增长1.00%。

B-李沧区

1.基本情况

       李沧区是青岛市区之一，2014青岛世园会主办地，东枕崂山山脉，西临胶州湾，南接市北区，北连城阳区，是进出青岛市的咽喉之地。李沧紧邻青岛流亭国际机场，国家铁路网一级枢纽站——铁路青岛北站位于辖区西部胶州湾海岸，是我国“四纵四横”快速铁路网和沿海快速铁路通道的重要节点，胶州湾大桥青岛端接线在辖区落地。

2.区域经济

       2020年全区生产总值为545.88亿元，同比增长2.1%。其中，第二产业增加值为155.92亿元，同比增长0.3%，拉动GDP增长0.1个百分点，对GDP增长的贡献率为5.3%；第三产业增加值为389.96亿元，同比增长2.9%，拉动GDP增长2.0个百分点，对GDP增长的贡献率为94.7%。2020年全区一般公共预算收入为100.51亿元。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。