用于投资泰州市某公司发行的银行间债券产品（PPN）。

第一还款来源：泰州东方中国医药城控股集团有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：泰州市新滨江开发有限责任公司（AA）经营收入。

差额补足：泰州市新滨江开发有限责任公司（AA）为本项目提供差额补足义务。

交易结构

融资方-泰州东方中国医药城控股集团有限公司（AA）

1.基本情况

       泰州东方中国医药城控股集团有限公司成立于2010年7月，注册资本271610.25万元，是由泰州医药高新技术产业开发区管理委员会和江苏省财政厅共同出资成立的国有独资企业，实际控制人为泰州医药高新技术产业开发区管理委员会。公司业务主要包括工程施工建设、房地产、医药保健品流通、园区配套服 务和其他业务等板块。

       2021年6月7日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对公司维持AA主体评级，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2021年3月，公司总资产为219.23亿元，其中净资产为68.67亿元，负债为150.56亿元。2020年公司营业收入实现11.12亿元，净利润实现6483.60万元。

差补方-泰州市新滨江开发有限责任公司（AA）

1.基本情况

       泰州市新滨江开发有限责任公司成立于2000年8月，注册资本为43.3亿元，是由泰州市政府国有资产监督管理委员会100%出资成立的国有独资企业。公司所属行业为建筑装饰、装修和其他建筑业，经营范围包含：基础设施开发、高新科技开发；房屋租赁、汽车租赁及其他设备租赁。一般项目：林业产品销售；花卉种植；园艺产品种植；建筑物拆除作业。

       2021年6月21日联合资信评估有限公司评级结果为主体信用评级为AA，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2021年3月，公司总资产为394.10亿元，其中净资产为132.74亿元，负债为261.36亿元。2020年公司营业收入实现18.04亿元，净利润实现3.76亿元。

区域介绍-泰州医药高新区

A-泰州市

1.基本情况

      泰州地处江苏中部，长江北岸，是长三角中心城市之一。全市总面积5787平方公里，总人口508万，下辖靖江、泰兴、兴化三个县级市，海陵、高港、姜堰三区和泰州医药高新区。承南启北的水陆要津。泰州为苏中门户，自古素有“水陆要津、咽喉据郡”之称，是上海都市圈、南京都市圈、苏锡常都市圈重要节点城市。泰州是全国科技进步先进市，国家知识产权示范城市，工业基础扎实，拥有一批有影响的特色产业。泰州是全国最大的医药产业基地之一，生物医药产业异军突起。

2.地区经济

       2020年，泰州市GDP为5312.77亿元,按可比价计算，比上年增长3.6%，增速较前三季度提升1.9个百分点，居全省第6位。2020年泰州市综合财力1079.68亿元，一般公共预算收入375.2亿元，在全省设区市中列第七位，居苏中首位。

B-医药高新区

1.基本情况

       泰州医药高新技术产业开发区，2009年3月，经国务院批准，泰州医药高新技术产业开发区升级为国家高新技术产业开发区。作为支柱产业，泰州市医药产业经济总量连续6年、经济效益连续9年居全省第一位，产值占到全省的三分之一。泰州医药高新区是江苏省及泰州市重点建设项目，也是国家科技部、卫生部和江苏省的共建项目。作为泰州市大健康产业的开发主体，泰州华信享有国家、省及市级的重大扶持政策。

2.地区经济

       截止2020年，医药高新区实现地区生产总值336.93亿元，同比增长5.5%。综合财力77.21亿元，一般公共预算收入43.52亿元。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。