用于投资新沂经济开发区建设发展有限公司作为基础债务人与天风（上海）证券资产管理有限公司合作设立的“天风新沂保障房资产支持专项计划”的优先级资产支持证券。

第一还款来源：新沂经济开发区建设发展有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：新沂市城市投资发展有限公司（AA）经营收入。

连带担保：新沂市城市投资发展有限公司（AA）为本项目提供无限连带保证担保义务。

融资方-新沂经济开发区建设发展有限公司（AA）

1.基本情况

       新沂经济开发区建设发展有限公司成立于2013年8月，注册资本10亿元，是由新沂市人民政府办公室100%出资成立的国有独资企业。公司作为新沂市重要的基础设施建设主体，主要承担了新沂经开区内的基础设施建设职能，负责园区内的土地整理、基础设施建设以及棚户区改造工程等业务。近年持续获得当地政府的较大支持。

       根据中证鹏元资信评估有限公司2021年6月出具的跟踪评级报告，新沂经开主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。债券评级AA。

2.财务数据

       截至2021年6月末，新沂发展的总资产为219.40亿元，净资产为80.28亿元，资产实力雄厚。资产规模当地排名第三。2020年营业收入12.13亿元。

担保方-新沂市城市投资发展有限公司（AA）

1.基本情况

       新沂市城市投资发展有限公司成立于2008年10月，注册资本10亿元，是由新沂市人民政府办公室100%出资成立的国有独资企业。公司是江苏省新沂市规模最大的国有企业之一，作为新沂市重要的基础设施建设主体，公司工程项目建设业务主要是公司根据新沂市城市建设的总体规划接受相关政府单位委托，负责新沂市范围内重大工程建设与运营，是新沂市第一大平台公司。主要从事新沂市基础设施代建、征地拆迁、建材销售、自来水销售等业务。在区域内具有一定的垄断性，业务的持续性较有保障。

        根据联合资信评估有限公司2021年6月出具的跟踪评级报告，新沂市城市投资发展有限公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。债券评级AA。

2.财务数据

       截至2021年3月末，新沂城投的总资产为712.36亿元，净资产为243.59亿元，资产负债率为65.81%，资产规模较大。截至2020年末，公司营业收入为37.58亿元。资产规模当地排名第一。

区域介绍-徐州新沂

A-徐州市

1.基本情况

       徐州，江苏省地级市，历史上为华夏九州之一，是华东重要门户城市，华东地区重要的科教、文化、金融、旅游、医疗、会展中心，也是江苏省重要的经济、商业和对外贸易中心。徐州是国家“一带一路”重要节点城市，淮海经济区中心城市，长三角北翼重要中心城市，徐州都市圈核心城市，国际新能源基地，有“中国工程机械之都”的美誉。徐州先后获得全国文明城市、联合国人居环境奖等称号。

2.区域经济

       2020年，徐州市地区生产总值（GDP）达7319.77亿元，同比增长3.4%，一般公共预算收入481.82亿元，同比增长2.9％，增幅居全省第8。排名江苏省第6位，全国地级市排名第27位。

B-新沂市

1.基本情况

       新沂，徐州市下辖，是江苏的正“北大门”，东陇海产业带中心城市。省委、省政府先后将新沂定位为“苏鲁接壤地区新兴的交通枢纽和商贸旅游中心、江苏新兴工业城市”，江北唯一的“三级一类中心城市”，“东陇海线上第三大工业城市”。新沂正抓住国家“一带一路”战略、沿东陇海线经济带建设、全面振兴徐州老工业基地、江苏沿海大开发和省委省政府支持苏北新一轮发展等重大战略，成为新亚欧大陆桥的交通枢纽城市、沿东陇海线经济带中心节点城市，新兴的工业和商贸旅游城市。

       2019年3月，新沂被列为第一批革命文物保护利用片区分县名单。2019年，新沂位居全国综合实力百强县市第58位、经济竞争力百强第63位、全国投资潜力百强县市第69位、全国绿色发展百强县市第48位、全国科技创新百强县市第71位、全国新型城镇化质量百强县市第53位、全国营商环境百强县第69位。2020年10月，被评为全国双拥模范城（县）。

2.区域经济

       新沂市经济发展良好，2020年全市实现地区生产总值692.22亿元，按可比价计算，同比增长3.1%。2020 年新沂市一般预算37.5亿元。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。