资金用于进行永续债权式权益性投资，资金最终用于偿还金融机构借款。

第一还款来源：泰兴市虹桥园工业开发有限公司（AA，债项AA+）经营收入；
第二还款来源：泰兴市中鑫投资集团有限公司（AA+）经营收入。

连带担保：泰兴市中鑫投资集团有限公司（AA+）为本项目提供无限连带责任保证。

融资方-泰兴市虹桥园工业开发有限公司（AA，债项AA+）

1.基本情况

       泰兴市虹桥园工业开发有限公司成立于2003年3月，注册资本25亿元，是由泰兴市中鑫投资集团有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为泰兴市人民政府国有资产监督管理办公室。公司作为泰州市泰兴市重要的基础设施建设平台，承担着泰兴市及虹桥工业园区内大量的政府基础设施项目，市场地位稳固，具有一定的区域专营优势，在当地具有较好的社会影响力，得到了当地政府的大力支持。  

       公司主体信用评级为AA，债券评级AA+，评级展望稳定。

2.财务数据

       截止2021年3月末，公司总资产为234.43亿元，其中净资产71.61亿元，负债为162.81亿元。2020年公司实现营业收入17.02亿元，净利润2.10亿元。

担保方-泰兴市中鑫投资集团有限公司（AA+）

1.基本情况

       泰兴市中鑫投资集团有限公司成立于2019年12月，注册资本20亿元，是由泰兴市人民政府国有资产监督管理办公室100%出资成立的国有独资企业。公司是泰兴市重要的基础设施建设的主体，承担了泰兴市园区内道路、绿化工程、管网等基础设施项目建设，业务具有较强区域专营性。由东方金诚国际信用评估有限公司给予主体信用评级AA+，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2020年末，公司总资产为1152.59亿元，其中净资产446.45亿元，负债706.14亿元。2020年度公司营业收入实现145.65亿元，利润总额11.13亿元。

区域介绍-泰州泰兴

A-泰州市

1.基本情况

       泰州地处江苏中部，是江苏长江经济带重要组成部分，长三角中心城市之一，是上海都市圈的中心城市之一。泰州所辖县级市全部建成国家级生态示范区、全国百强县，同时泰州也是全国文明城市、国家历史文化名城，国家环保模范城市、国家园林城市、中国优秀旅游城市、全国科技进步先进市、第一批国家农业可持续发展试验示范区。

2.地区经济

       2020年，泰州市实现地区生产总值5312.77亿元，同比增长3.6%，增速较前三季度提升1.9个百分点。其中:第一产业实现增加值307.10亿元，增长3.0%;第二产业实现增加值2541.10亿元，增长3.3%;第三产业实现增加值2464.57亿元，增长4.1%。截至2020年末，泰州市完成一般公共预算收入375.20亿元，同比增长2.6%。其中税收收入完成282.21亿元，占比75.18%。

B-泰兴市

1.基本情况

       泰兴市位于江苏省中南部、长江下游东岸。2018年，泰兴在全国县域经济基本竞争力排名前移至29位，比上年提升5位；地方公共财政收入百强县（市）排名第34位，比上年提升11位；中国工业百强县（市）排名上升至16位，比上年提升7位。

2.地区经济

       2020年，泰兴市实现地区生产总值1127.47亿元，比上年增长3.9%。其中，第一产业增加值69.51亿元，增长 3.0%；第二产业增加值564.97亿元，增长3.6%；第三产业增加值492.99亿元，增长4.5%。完成一般公共预算收入85.43亿元，增长6%，总量列全省第七、苏中第一。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。