用于受让青岛昌阳投资开发有限公司持有的青岛莱西市自来水有限公司100%股权对应的股权收益权。

第一还款来源：青岛昌阳投资开发有限公司（AA+）经营收入；
第二还款来源：青岛莱西城市建设投资集团有限责任公司（AA）经营收入；
第三还款来源：青岛莱西市资产运营有限公司（AA）经营收入。

双AA国企担保：青岛莱西城市建设投资集团有限责任公司（AA）为本项目提供连带责任保证担保。

融资方-青岛昌阳投资开发有限公司（AA+）

1.基本情况

       青岛昌阳投资开发有限公司成立于2011年12月，注册资本8亿元，是由莱西市国有资产投资服务中心100%出资成立的国有独资企业。公司经营范围包括：自有资金投资的资产管理服务；土地整治服务；建筑材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：房地产开发经营；房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；各类工程建设活动。

       2021年9月27日，大公国际资信评估有限公司确定债务人主体长期信用评级为AA+，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截止2021年6月末，公司总资产为424.11元，净资产为178.32亿元，负债为245.79亿元。2020年公司实现营业收入19.32亿元，净利润1.84亿元。

担保方1-青岛莱西城市建设投资集团有限责任公司（AA）

1.基本情况

       青岛莱西城市建设投资集团有限责任公司成立于1992年1月，注册资本3.005亿元，是由莱西市国有资产投资服务中心100%出资成立的国有独资企业。公司所属行业为水利、环境和公共设施管理业，经营范围包含：许可项目：房地产开发经营；各类工程建设活动；房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；城市公共交通；医疗服务；药品零售；污水处理及其再生利用。一般项目：承接总公司工程建设业务；园林绿化工程施工；环境卫生公共设施安装服务；医院管理；市政设施管理；城乡市容管理；城市公园管理；水资源管理；水污染治理等。

       2021年5月11日，中证鹏元资信评估股份有限公司给予公司主体长期信用评级AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2021年9月末，公司总资产144.52亿元，净资产为44.40亿元，负债为100.12亿元。2020年公司实现营业收入17.64亿元，净利润0.27亿元。

担保方2-青岛莱西市资产运营有限公司（AA）

1.基本情况

       青岛莱西市资产运营有限公司成立于2003年9月，注册资本7亿元，是由青岛昌阳投资开发有限公司和青岛国益财金资产运营有限公司共同出资成立的国有企业，实际控制人为莱西市国有资产投资服务中心。公司所属行业为商务服务业，经营范围包含：许可经营项目:运营政府授权经营的资产；城市基础设施、园区配套工程、水利建设以及休闲、娱乐、体育项目建设，现代农业开发，土地复垦与整理开发，建材（危险品除外）及水暖管件销售。

       2022年1月4日中证鹏元资信评估股份有限公司对公司出具2022年公司债券信用评级报告，长期信用评级AA，评级展望稳定。

2.财务数据

       截至2021年9月底，青岛莱西市资产运营有限公司资产总额56.65亿元，负债总额14.57亿元，净资产42.08亿元，资产负债率25.72%。2020年度实现营业收入3.37亿元，净利润1.83亿元，经营活动净现金流为4.41亿元。

区域介绍-青岛莱西

A-青岛市

1.基本情况

       青岛地处中国华东地区、山东半岛东南、东濒黄海，是山东省经济中心、国家重要的现代海洋产业发展先行区、东北亚国际航运枢纽、海上体育运动基地，一带一路新亚欧大陆桥经济走廊主要节点城市和海上合作战略支点。

       青岛是中国东部沿海重要的经济中心城市和港口城市，是沿黄流域和环太平洋西岸重要的国际贸易口岸和海上运输枢纽，与世界130多个国家和地区的450多个港口有贸易往来，港口吞吐量跻身全球前十位。青岛港客运站是旅客水路进入青岛的主要通道之一，通航国内多个港口城市，开通了青岛至韩国仁川、韩国群山、至日本下关三条国际定期航线。

2.区域经济

       2020年全市生产总值12400.56亿元，占全国生产总值的比重为1.22%，按可比价格计算，增长3.7%。其中，第一产业增加值425.41亿元，增长2.6%；第二产业增加值4361.56亿元，增长3.0%；第三产业增加值7613.59亿元，增长4.1%。2020年全市一般公共预算收入1253.82亿元，同比增长1.00%。

B-莱西市

1.基本情况

       莱西，山东省辖县级市，由青岛市代管，位于胶东半岛中部，是国务院确定的沿海地区对外开放县市之一。莱西市为全国百强县，2019全国营商环境百强县，2020中国县域消费百强榜排名第30位，2020年11月，入选水利部第一批深化小型水库管理体制改革样板县（市、区）名单。

2.区域经济

       2021年莱西市一般公共预算收入超过60亿元，较2020年增长了10.17%以上。2020年度莱西市地区生产总值为551.87亿元，同比增长3.7%。其中，第一产业增加值为68.91亿元，同比增长3.0%；第二产业增加值为199.12亿元，同比增长2.2%；第三产业增加值为283.84亿元，同比增长5.1%。

国民xintuo有限公司（简称“国民xintuo”）前身为中国人民建设银行浙江省xintuo投资公司，成立于1987年1月，是受中国银行业监督管理委员会监管的金融机构。2004年经中国银行业监督管理委员会批准，迁址北京并于2007年“新两规”出台后首批获得重新登记，取得了监管机构换发的新“金融机构许可证”更名为国民xintuo有限公司。公司目前的注册资本为10亿元人民币。