资金用于向新沂市城市投资发展有限公司进行永续债权式权益性投资，资金用于归还金融机构借款。

第一还款来源：新沂市城市投资发展有限公司（AA，债项AAA）经营收入；
第二还款来源：新沂市交通投资有限公司（AA，债项AAA）经营收入。

AA国企担保：新沂市交通投资有限公司（AA，债项AAA）为本项目提供无限连带责任担保。

交易结构

融资方-新沂市城市投资发展有限公司（AA，债项AAA）

1.基本情况

       新沂市城市投资发展有限公司成立于2008年10月，注册资本10亿元，是由新沂市人民政府100%出资成立的国有独资企业，是当地第二大投融资平台。公司作为新沂市重要的基础设施建设主体，新沂市政府直接赋予公司交通基础设施代建职能，在当地具有垄断经营地位。

       根据中证鹏元资信评估股份有限公司于2021年8月11日出具的评估报告，公司主体长期信用等级为AA，债项评级AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2021年9月末，公司总资产为898.71亿元，净资产为248.19亿元，负债为469.90亿元。2020年公司实现营业收入为37.58亿元，净利润3.46亿元。

担保方-新沂市交通投资有限公司（AA，债项AAA）

1.基本情况

       新沂市交通投资有限公司成立于2010年3月，注册资本15亿元，是由徐州市人民政府100%出资成立的国有独资企业。公司经营范围包含：房地产开发、销售；码头经营管理维护；对交通工程、水利工程、市政工程、农村基础设施项目投资；农业资源综合开发；建筑材料销售。

       根据联合资信评估股份有限公司2021年6月24日出具的跟踪评级报告，新沂交投主体长期信用等级为AA，债项评级AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2021年9月末，公司总资产359.46亿元，净资产113.78亿元，负债为245.69亿元。2020年公司实现营业收入12.47亿元，净利润1.21亿元。

区域介绍-徐州新沂

A-徐州市

1.基本情况

       徐州，江苏省地级市，历史上为华夏九州之一，是华东重要门户城市，华东地区重要的科教、文化、金融、旅游、医疗、会展中心，也是江苏省重要的经济、商业和对外贸易中心。徐州是国家“一带一路”重要节点城市，淮海经济区中心城市，长三角北翼重要中心城市，徐州都市圈核心城市，国际新能源基地，有“中国工程机械之都”的美誉。徐州先后获得全国文明城市、联合国人居环境奖等称号。

2.区域经济

       2020年，徐州市地区生产总值（GDP）达7319.77亿元，同比增长3.4%，一般公共预算收入481.82亿元，同比增长2.9％，增幅居全省第8。排名江苏省第6位，全国地级市排名第27位。

B-新沂市

1.基本情况

       新沂，徐州市下辖，是江苏的正“北大门”，东陇海产业带中心城市。省委、省政府先后将新沂定位为“苏鲁接壤地区新兴的交通枢纽和商贸旅游中心、江苏新兴工业城市”，江北唯一的“三级一类中心城市”，“东陇海线上第三大工业城市”。新沂正抓住国家“一带一路”战略、沿东陇海线经济带建设、全面振兴徐州老工业基地、江苏沿海大开发和省委省政府支持苏北新一轮发展等重大战略，成为新亚欧大陆桥的交通枢纽城市、沿东陇海线经济带中心节点城市，新兴的工业和商贸旅游城市。

       2019年3月，新沂被列为第一批革命文物保护利用片区分县名单。2019年，新沂位居全国综合实力百强县市第58位、经济竞争力百强第63位、全国投资潜力百强县市第69位、全国绿色发展百强县市第48位、全国科技创新百强县市第71位、全国新型城镇化质量百强县市第53位、全国营商环境百强县第69位。2020年10月，被评为全国双拥模范城（县）。

2.区域经济

       新沂市经济发展良好，2020年全市实现地区生产总值692.22亿元，按可比价计算，同比增长3.1%。2020 年新沂市一般预算37.5亿元。

华鑫国际xintuo有限公司，成立于2010年，注册资本22亿元，由银监会直接监管。公司股东为中国华电集团公司（持股51%）和中国华电集团财务有限公司（持股49%），其中，华电集团属于国务院国资委监管的特大型中央企业，年发电量4728亿千瓦时，在世界500强中位列第389位。