用于补充发行方的流动资金。

第一还款来源：泰州市新滨江开发有限责任公司（AA+，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：泰州华信药业投资有限公司（AA+，债项AAA）经营收入。

AA+国企连带担保

泰州华信药业投资有限公司（AA+，债项AAA）为本项目提供不可撤销连带责任保证担保。

融资方-泰州市新滨江开发有限责任公司（AA+，债项AAA）

1.基本情况

       泰州市新滨江开发有限责任公司，成立于2000年8月18日，注册资本43.3亿元，是由泰州市政府国有资产监督管理委员会100 %出资成立的国有独资企业，实际控制人为泰州市人民政府。公司主要承担泰州医药高新区滨江工业园区基础设施投资、施工建设、高新技术产业投资等职能。公司主营业务包括城市基础设施建设、安置房与保障房等回购业务。新滨江开发是泰州市滨江工业园区唯一的城市基础设施建设主体，获得的政府扶持力度较大。

       根据远东资信评估有限公司2019年11月8日出具的跟踪评级报告，新滨江开发主体长期信用等级为AA+，评级展望为稳定。公开发行的债券债项评级AAA。

2.财务数据

       截至2022年6月末，公司总资产为445.41亿元，净资产134.82亿元，2021年公司实现营业收入19.59亿元，净利润4.12亿元。

2. 担保方-泰州华信药业投资有限公司（AA+，债项AAA）

1.基本情况

       泰州华信药业投资有限公司，成立于2005年12月28日,注册资本732851.1554万元，是由泰州市人民政府（99.4542%）和国开发展基金有限公司（0.5458%）出资成立的国有独资企业。公司是泰州医药高新区第一大平台公司，是泰州市大健康产业的开发主体，在土地开发、服务平台租赁等相关领域具有区域垄断专营优势，同时依托高新区发展的药品物流和销售业务亦拥有一定的资源优势。

       根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司2021年6月29日出具的评级报告，华信医药主体长期信用等级为AA+，债项评级AAA。评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2022年6月末，公司总资产规模为900.53亿元，净资产为300.70亿元，负债为599.83亿元，2021年公司实现营业收入43.56亿元，净利润为4.16亿元。

区域介绍-江苏泰州

A-泰州市

1.基本情况

      泰州地处江苏中部，南部濒临长江，北部与盐城毗邻，东临泰州，西接扬州，是江苏长江经济带重要组成部分，长三角中心城市之一，是上海都市圈的中心城市之一。现辖靖江、泰兴、兴化三个县级市，海陵、高港、姜堰三区和泰州医药高新区。泰州所辖县级市全部建成国家级生态示范区、全国百强县，同时泰州也是全国文明城市、国家历史文化名城，国家环保模范城市、国家园林城市、中国优秀旅游城市、全国科技进步先进市、第一批国家农业可持续发展试验示范区。

2.区域经济

        2021年，泰州市全年实现地区生产总值6025.26亿元，迈上6000亿元新台阶，比上年增长10.1%，增速全省第一位。其中，第一产业增加值318.13亿元， 增长2.8%；第二产业增加值2918.59亿元，增长9.3%；第三产业增加2788.54亿元，增长11.8%。近年来，泰州市综合财力保持增长，但增速有所波动。2018年-2021年，泰州市综合财力分别为839.22亿元、918.09亿元、1079.68亿元和1251.73亿元。从结构来看，泰州市一般公共预算收入、政府性基金收入和上级补助收入占比基本相当。

B-高新区

1.基本情况

      泰州医药高新技术产业开发区，2009年3月，经国务院批准，泰州医药高新技术产业开发区升级为国家高新技术产业开发区。2010年8月，泰州医药高新技术产业开发区管委会成立，下辖泰州医药高新技术产业园区、泰州经济开发区、泰州出口加工区、泰州高等教育园区（泰州高教园区）和泰州市周山河街区、泰州数据产业园区和泰州滨江工业园区等7个功能性园区，以及野徐镇和寺巷街道、 明珠街道、凤凰街道、沿江街道4个街道。该园区重点发展生物医药健康产业，打造疫苗、高端医疗器械、生物制药等产业板块。

2.区域经济

       2021年，医药高新区（高港区）全区地区生产总值迈上千亿台阶，为1106.86亿元，按不变价计算，比上年增长11.0%。其中：第一产业增加值15.50亿元，增长2.7%；第二产业增加值609.50亿元，增长12.1%；第三产业增加值481.86亿元，增长10.0%。据医药高新区政府发布的财政预算执行情况，2019-2021年，全区一般预算收入分别为42.10亿元和46.40亿元和47.44亿元，其中税收收入占比分别79.41%、70.80%、76.22%，占比较高，预算收入质量较好。

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