用于建设黔江区新城排水管涵工程项目。

第一还款来源：政府补贴和政府对项目回购款。

1.政府对应收账款的回购

 项目的相关回购价款，总计不低于8.32亿，由重庆市黔江区政府及委托人共同确认一致，由重庆市黔江区人民政府向黔江城投支付。按照计划，截止到2017年1月20号总共拨付3.19亿，于2017年4月20日全部拨付完毕。

2.国企连带担保

 重庆鸿业实业（集团）有限公司对债务人的支付义务承担连带责任担保。

3.规避各类文本风险

 律师出具相应的法律意见书和所有的交易文本了，对外销售资料需我司审核发出统一版本。

融资方-黔江城投

重庆市黔江区城市建设投资（集团）有限公司成立于2006年8月。注册资本26.2亿，由重庆市黔江区国有资产监督管理委员会100%控股的国有独资公司，主体评级AA。公司主要业务包括城市建设投资、国有土地收购、储备、整治、开发、土地复垦，旧城改造；城镇廉租房开发，保障房建设项目开发及管理，农村基础设施建设；房屋租赁，场地租赁，市场经营管理；林业项目投资和管理；组织公路建设和改造；基础设施建设及管理等。

 截至2013年12月31日，总资产113.52亿，总负债58亿，资产负债率51%。2013年黔江城投实现营业务收入8.24亿元，公司的主营业务经营状况正常良好，净利润逐年增加，主营业务经营状态呈现出良好的可持续性和盈利性。总体来看，公司资产负债率较低，流动比率较高，短期偿债压力不大，财务结构较稳健，具有较强的抗风险能力。

担保方-重庆鸿业

重庆鸿业实业（集团）有限公司成立于2003年，注册资本1.2亿。是由重庆市黔江区国有资产监督管理委员会全权控股的国有独资有限责任公司，债券的信用级别为AA+。公司主要业务包括在政府授权范围内开展对国有资产的多种形式经营；从事工业园区基础设施建设、土地整治、开发、储备和旅游项目开发管理、酒店管理；对外投资电力、矿产、食品、生物制药、工业、房地产、加工制造业等；在国家法律、法规允许范围内进行直接或间接筹资、融资等。

 截至2013年12月31日，总资产135.65亿，总负债55.97亿，资产负债率45%。2013年，重庆鸿业实现营业务收入8.16亿元，公司的主营业务经营状况正常良好。

黔江区

黔江区是重庆市主要的少数民族聚居地之一，位于重庆市的东南边缘，地处武陵山腹地，是重庆乃至西南地区进入沿海重要陆上通道，具有承东启西的重要战略地位，素有“渝鄂咽喉”之称。黔江区是国务院在重庆市“一翼两圈”开发战略的“两翼”中心地区。重庆市委、市政府对黔江区的发展定位是建成渝东南经济中心和全市六大区域性中心城市之一，在重庆市第三次党代会上再次把黔江区作为了全市实施“一圈两翼”战略渝东南一翼的核心和龙头，并提出了黔江区要与一小时经济圈同步实施小康的宏伟目标，使黔江区在渝东南一翼实现“率先”和“加快”发展。

 2013年黔江区完成地区生产总值167.81亿元，比上年增长13.1% ，可支配财政收入64.49亿元，负债率为9.79%，债务率较低为25.48%。

应收账款对应项目情况

重庆市黔江区新城基础设施建设工程（一期）项目是重庆市黔江区政府以BT的形式委托黔江城投代为建设的项目，黔江城投基于以上项目建设而享有的对区政府已达到支付条件且尚未偿付的应收账款债权，共计人民币83,284.2万元。回购价款总金额为83,284.2万元。该项目的相关回购价款83,284.2万元由重庆市黔江区政府及委托人共同确认一致，由重庆市黔江区人民政府向黔江城投支付。

中信xintuo有限责任公司是以xintuo业务为主业的全国性非银行金融机构，是资产管理规模最大、综合实力领先的xintuo公司，2009年被推举为中国xintuo业协会会长（理事长）单位，并于2012年获得连任。中信集团由原国家副主席荣毅仁先生于1979年创办，而中信xintuo是中信集团旗下系统重要成员企业。公司注册资本为人民币100亿元（其中外汇2,300万美元），股东是中国中信有限公司和中信兴业投资集团有限公司。