本计划募集资金将作为优先LP投向由龙马汇投资作为GP的新设企业（有限合伙），佳源N号系列计划共持股占比100%有限合伙资金用于投资新设立SPV公司，SPV公司由合伙企业控制，合计对SPV公司持股占比99.99%。该SPV公司通过竞拍的方式，获得财富大厦（五星级酒店）资产所有权，并对财富大厦进行后续经营管理运作。

第一还款来源：财富大厦的经营收入。

第二还款来源：经营满1年后财富酒店向银行申请经营性物业贷款还款。

第三还款来源：财富大厦商场部分出售资金回款。

第四还款来源：佳源集团对大厦自身还款后差额部分进行差额补足。

第五还款来源：佳源集团实际控制人沈玉兴提供无限连带责任担保。

1.结构化设计

    有限合伙采用分层设施，劣后：优先为1:2，分配顺序上优先保证优先级本金及约定的收益率。

2.差额补足

    佳源创盛控股集团有限公司（具有AA评级，以下简称“佳源集团”）对大厦自身还款后不足部分进行差额补足。

3.连带担保

    佳源集团实际控制人承担无限连带责任担保。

4.资产质押

    SPV公司在竞拍获得财富大厦的资产所有权及大厦在竣工验收办理房屋权证后将该项资产抵押给有限合伙。

5.资金监控

    资产管理人及GP管理人派驻专人对SPV酒店进行资金监控。

交易结构

回购方-佳源创盛控股集团有限公司

    1.基本情况

    佳源创盛控股集团有限公司成立于1995年4月，注册资本8.78亿，下属43家子公司，横跨14省、44个城市，业务类型覆盖房地产开发、物业管理、设计等全行业链条。2016年荣膺中国房地产开发企业40强。截至2015年12月底，公司已累计开发各类商住项目102个，累计开发面积逾2,500万平方米，开发区域涵盖了浙江、上海、江苏、安徽、河南、山东、辽宁、湖南、广东、广西、云南、四川、天津等14个省（自治区、直辖市）的44座城市，开发物业既包括了从公寓到别墅的各类型住宅物业，也包括酒店、社区商业以及新市镇商业综合体等商业物业。

    佳源创盛控股集团旗下共有3家上市公司：西谷数字（836081）、佳源国际控股有限公司（2768）、博源控股（BOYUAN HOLDINGS[BHL.AX]）。

    2.财务状况

    2015年，公司实现营业收入110.15亿，净利润达10.88亿。2016年公司毛利率23.49%，2013-2015年度，公司营业毛利率分别为26.86%、23.98%和24.05%。

项目概况

    诸暨百瑞财富大厦（以下简称“财富大厦”）位于浙江省诸暨市城西商务区，占地面积25,536㎡，总建筑面积107,376㎡，其中商场面积25,000㎡，其余建筑为酒店。商场临街共5层，酒店共27层。酒店建筑高99.5米，地上27层，地下1层，裙房4层，地下室局部2层，公寓式酒店11层，该项目按五星级商务酒店标准建造，有客房511间，其中高级客房40套，大型会展中心，配套建有大中小会议室7个、餐饮、商务中心及健身娱乐休闲度假设施。

    根据诸暨市总体规划，城西商务区将成为一个具有高度活力及独特魅力的现代化新兴城区。财富大厦位于城西中央商务区东部，财富大厦与环城西路接壤，东侧为环城西路，北侧是站前大道，南侧是五泄江滨江公园。该区域邻近举办各类体育赛事、音乐会和展会等活动的人民广场和体育场。

    大厦南部是五泄江滨江公园，公园后面是人工湖，西南部是体育广场由于财富大厦具有地势较高这一良好的自然条件，优美景观可尽收眼底。和牛眠山景观塔。财富大厦也是该区域的最高建筑，在两条主干道路上享有优越的可见度，作为诸暨市城西中央商务区的标志性建筑，财富大厦在该区域享有极高的可识别性。

项目财务预测及效益评价

    （1）商场财务预测

    财富大厦商场部分拟整体出售，较好的出售时机为财富大厦酒店开业第二年，由于商场体量偏大，假定出售价格为2万元/㎡，则出售总价为5亿。

    （2）酒店财务预测

    财富大厦酒店总建筑面积6万多平方（地上面积部分），单人间、标准间、套房合计511个，中西餐位近2,500个，能容纳1,000人会议的会议室2个，其他大小功能的会议

室10个，另还设有娱乐、棋牌、健身、游泳池等设施。

英大资本管理有限公司(简称英大资本)成立于2015年9月16日，是英大基金管理有限公司的全资子公司。公司主要经营业务范围为特定客户资产管理业务以及法律法规和中国证监会许可的其他业务。

英大资本为英大基金管理有限公司(简称：英大基金)全资成立的资产管理子公司。英大基金由英大国际xintuo有限责任公司、中国交通建设股份有限公司和航天科工财务有限责任公司三家股东于2012年在北京市朝阳区注册发起设立。三家股东的实际控制人分别为国家电网公司，中国交通建设股份有限公司和中国航天科工集团公司。