本资管计划资金拟向宁波炬泰提供融资，用于补充公司的流动资金。

第一还款来源：宁波炬泰经营收入和再融资资金；

第二还款来源：担保人杉杉控股代偿收入。

1.连带担保

  杉杉控股有限公司为宁波炬泰回购债权提供不可撤销的无限连带责任保证担保。

2.连带担保

  宁波炬泰法定代表人郑驹为宁波炬泰回购债权提供不可撤销的无限连带责任保证担保。

3.提前回购/资金归集

  融资人宁波炬泰若在资管计划实际放款日起满9个月未回购全部标的债权，自实际放款日起满10个月、11个月及12个月，宁波炬泰应于当日向监管账户分别归集资金，以确保监管账户在上述日期内的归集额达到剩余未支付回购价款的30%、60%和100%。

一、交易结构

二、融资方-宁波炬泰投资管理有限公司

   1.基本情况

   宁波炬泰投资管理有限公司成立于2016年2月，注册资本约为5128万元。公司经营范围：投资管理，实业投资，资产管理，商务咨询，企业管理咨询，经济信息咨询，企业营销策划，财务咨询，投资咨询。宁波炬泰是上市公司锦州新华龙钼业股份有限公司（证券代码：603399）的大股东。截至2017年11月10日，宁波炬泰持有新华龙32%的股权。

   2.主要控股子公司情况

   3.财务状况

   截至2017年10月，公司总资产为45.73亿元，负债合计39.89亿元，所有者权益合计5.84亿元。

三、担保方-杉杉控股有限公司

   1.基本情况

   杉杉控股有限公司成立于2004年8月，注册资本10亿元。公司经营范围：实业投资，投资管理，服装、针纺织品、服装面料、及相关的高新技术材料的研发和销售，贵金属、建材、化工产品（除危险化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、文具、机械设备及配件、日用品、燃料油、润滑油、汽车配件、木材、塑料原料及产品、包装材料、纸浆、纸张、纸制品、金属材料的销售，从事货物与技术的进出口业务，商务信息咨询。

   公司自2002年起连续16年入榜“中国企业500强”。杉杉控股旗下有三家上市公司，分别为杉杉股份（证券代码600884）、新华龙（证券代码603399）、杉杉能源（证券代码835930）。据2017年8月上海新世纪资信评估，公司为AA+级信用主体，评级展望为稳定。

   2.财务状况

   截至2017年9月，公司总资产为485.40亿元，负债合计317.46亿元，所有者权益合计167.94亿元。2016年度，公司实现营业总收入380.66亿元，净利润10.06亿元。

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